Orbit Post Sitemap
Смотря на дневной график xQQQ к USDT с ценой 661.37, рынок показывает признаки попытки стабилизироваться после масштабной распродажи. Как и резкое падение с максимума 747.07 до минимума 640.32, этот актив имеет историю жестких колебаний. Помните, как он сильно упал в конце октября и начале ноября, чтобы затем найти сильную поддержку покупателей около минимумов? Сейчас мы видим небольшой отскок почти на один процент, но скользящие средние, такие как MA20, расположенные выше на уровне 691.56, доказывают, что NVDA по цене 176 долларов, осмелитесь ли вы купить?
Однодневное падение на 9%, потеря рыночной капитализации в 400 миллиардов, слухи о CEO, над головой нависла угроза регуляторных мер — все кричат, что "пузырь AI лопнул". Только что цена упала до около 175, RSI достиг 25 в зоне перепроданности, а до отчёта за 17 ноября осталось всего несколько дней. Это конец бычьего рынка или золотая ловушка?
Сначала взглянем на поверхность: негативные новости давят на рынок, быки не могут поднять голову.
С октября с максимума 243 цена упала до 176, снижение более 20% за месяц. Пробитие 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, на недельном графике пробой восходящего клина, MACD в медвежьем расположении. Новости ещё хуже: после промежуточных выборов усилились опасения по регулированию, возможное ужесточение экспортного контроля, слухи о личных делах CEO и расследовании совета директоров давят на рынок до открытия. 5 ноября однодневное падение на 9%, потеря рыночной капитализации более 400 миллиардов долларов.
Первое: падает цена акций, а не вычислительная мощность.
Последний отчёт: выручка за Q2 — 96,2 млрд долларов, рост на 106% в годовом выражении; дата-центр — 89 млрд, рост на 117%; валовая маржа 75%. Прогноз на Q3 — 108 млрд. Предварительный прогноз на FY2028 — рост выручки около 70% — обратите внимание, это при ограничениях поставок, реальный спрос выше.
Платформа Vera Rubin уже начала поставки, в следующем квартале она составит около 20% дохода дата-центров. Крупные клиенты, такие как AWS, продолжают увеличивать заказы.
Перевод на человеческий язык: спрос на AI не рухнул, заказы не рухнули, валовая маржа не рухнула. Рухнули только ваш кредитный плечо и эмоции.
Регулирование — реальный риск, но оно не убьёт спрос на вычислительные мощности. Оно лишь сделает игроков, которые выживут, более концентрированными. NVDA — один из таких выгодополучателей.
Второе: цена 176 уже заложила много пессимистичных ожиданий.
Долгосрочный P/E значительно снизился, некоторые аналитики указывают на диапазон в несколько десятков раз. Большинство целей Уолл-стрит всё ещё в диапазоне 250-300+.
Знаете, что это значит? Рынок сейчас оценивает не "NVDA не справится", а "NVDA не сможет расти так же бешено, как раньше". Это разные вещи.
Клиенты разрабатывают собственные чипы, затраты на память сжимают валовую маржу до 71-73%, доходы из Китая практически равны нулю — эти негативы уже учтены в цене. То, чего вы сейчас боитесь, нужно было бояться три месяца назад.
Третье: технический анализ показывает перепроданность, отчёт — точка поворота.
RSI на дневном графике опускался до 25-30, это зона перепроданности. Уровни поддержки 175-170 — сильные, 164-165 — около 52-недельного минимума. Объёмы торгов увеличились, подтверждая распродажу, но после перепроданности технический отскок может случиться в любой момент.
Ключевой момент: отчёт за Q3 17 ноября.
Если прогноз превзойдёт ожидания, рост FY2028 подтвердится, V-образный отскок не будет мечтой.
Если не оправдает ожиданий или регуляторы ужесточат меры, цена может опуститься до 165 или ниже.
Те, кто продаёт перед отчётом, скорее всего пожалеют после. Но те, кто полностью вложился перед отчётом, тоже могут оказаться в убытке. Вот такая сейчас ситуация.
Борьба быков и медведей — решайте сами.
С одной стороны:
Выручка +106% в год, дата-центр +117%, валовая маржа 75%
Vera Rubin уже поставляется, AWS продолжает увеличивать заказы
Долгосрочная оценка значительно скорректирована, цели Уолл-стрит 250-300+
RSI перепродан, сильная поддержка 175-170
Отчёт может стать катализатором разворота
С другой стороны:
Усиление опасений по регулированию, возможное ужесточение экспортного контроля
Слухи о CEO давят на настроение
Медвежье расположение скользящих средних, ослабление недельной структуры
Процентные ставки 3.75-4.00%, высокие ставки давят на ростовые акции
Пробой 175 может ускорить падение до 165
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 181-185 → 190-195 → 200-205 (200-дневная скользящая)
Поддержка снизу: 175-170 (сильная поддержка) → 164-165 (52-недельный минимум)
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Не стоит сильно шортить, отскок из перепроданности может случиться в любой момент. Если удержать 175 с ростом объёмов — лёгкие лонги с целью 181-185, стоп на 172. Если пробой 175 с объёмом — наблюдать или лёгкий шорт с целью 170-165, стоп выше 178. Шортить на этом уровне рискованно — можно оказаться на дне.
Среднесрочные игроки:
Ждать ясности после отчёта 17 ноября. Агрессивные могут набирать позиции по 170-175 частями, с низким плечом, стоп ниже 165, цель выше 200. Консерваторы — ждать закрепления выше 185-190.
Долгосрочные инвесторы:
Если вы верите в AI на долгую, цена 176 уже привлекательна. Покупать на просадках или держать с низким плечом, цель 250+. Но будьте готовы к возможной просадке ещё на 10-15%. Долгосрочные — это не игнорирование рынка, а спокойствие при его колебаниях.
Сейчас NVDA похожа на конец 2022 года —
99% думали, что "история AI закончилась", а цена выросла с чуть более 100 до 240. $BTC $ETH $NVDA Сейчас одно из худших мест для ставок. BTC шортят на 73,550, вниз до 70,000 всего 4,7% пространства, но при отскоке придется выдержать сопротивление на 75,700; ETH покупают на 2,110, сверху уровни сопротивления на 2,157/2,200. Ни туда, ни сюда некомфортно, оптимальное решение — не двигаться.Сегодня наткнулся на новость с заголовком «За 24 часа ликвидировано позиций на сумму более 10 миллиардов долларов», но в тексте говорилось «более 1 миллиарда». В заголовке лишний ноль. Именно это я и поручил AI в начале недели: не подводить итоги новостей, а проверять каждую цифру — сколько, в каких единицах, источник, время статистики, совпадает ли с другими. Прогнал один раз, проблем оказалось немало:
1. Объем ликвидаций: по данным CoinGlass около 1,04 миллиарда долларов, лонги — около 930 миллионов; $ETH ликвидировали примерно на 455 миллионов, что больше, чем у BTC — 279 миллионов.
2. Завтра вечером CPI США (время Пекина — вторник 21:30): одни говорят, что прогноз 0,2%, другие — 3,9%, на самом деле одно — это месячное изменение, другое — годовое, в прошлом месяце было 0,6% и 3,7% соответственно.
3. $BTC сейчас на OKX около 74 900, минимальная цена за 24 часа — 73 500. Я доверяю только данным с бирж, а не вторичным пересказам. Но выводы AI делать не должен. Его задача — выявлять подозрительные места, а каждую цифру я проверяю в оригинале. AI тоже может ошибаться с единицами, его ценность в том, что он первым замечает, где что-то не так. Эта неделя и так напряженная, ошибка с нулем может полностью исказить оценку. А вы в начале недели какую проверку с помощью AI проводите?Честно говоря, когда BTC днем достиг 73,751, я думал, что сегодня вечером он коснется 73,500.
Но этого не произошло, вечером он поднялся обратно до 74,872, дневная EMA200 (74,540) тоже была восстановлена.
Но я не решился действовать. Соотношение быков и медведей с 16:00 взлетело до 3.06, сейчас 2.98, цена только немного отскочила, и длинные позиции сразу вошли, я обычно не доверяю таким отскокам.
Кроме того, Nvidia перед открытием торгов упала примерно на 6%, криптовалюты и акции тоже ослабли. Американский рынок откроется в 22:30, завтра вечером в 21:30 снова CPI.
Мой план: сегодня наблюдать, если 74,540 удержится, подождать выхода CPI, если упадет, посмотреть, есть ли покупатели около 73,500.
После открытия американского рынка, как думаешь, BTC сначала достигнет 75,000 или сначала опустится до 74,500?
Данные на 20:30, личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.
#BTC #CPIЯ всё время не мог понять: за этот сезон монета выросла на 40,86%, а акции тех компаний, которые постоянно держат монеты, с 30 сентября упали как минимум на 37%.
У MARA на руках 35,6 тыс. $BTC, объём торгов Gemini во втором квартале упал с 11,3 млрд до 3,8 млрд, DeFi Development держит 2,6 млн $SOL, но этого недостаточно, поэтому они подняли дивидендную доходность привилегированных акций с 13% до 14%, чтобы занять деньги.
Как будто человек, охраняющий гору золота, пошёл в ломбард. Возможно, рынок никогда и не покупал те монеты, что у них на руках.Небольшая позиция удерживается более полутора недель, $GRASS зафиксирован с прибылью 72u, доходность 23% — это не хвастовство, а сигнал к выходу, который стоит разобрать: когда держатель позиции начинает думать «уже не падает», он сначала фиксирует прибыль, что часто означает, что предельное давление продаж по этому активу уже исчерпано, а не что риск устранён. Настоящее внимание стоит уделять тому, что он делает одновременно: с одной стороны закрывает длинные позиции, с другой — выставляет короткие. Эта комбинация отражает самую тонкую структуру текущего рынка: капитал больше не ставит на направление, а на «ритм разблокировки» и «интенсивность контроля» и их несоответствие. Короткие позиции по $STABLE сейчас приносят всего несколько процентов прибыли, позиция не закрывается, причина проста — ждут разблокировки в этом месяце, чтобы решить по цене после разблокировки. Это использование событийного драйвера как временного окна, а не как одноразовой новости для ставок. Период вокруг разблокировки обычно самый тонкий по ликвидности и самый насыщенный ожиданиями, короткие позиции на самом деле теряют не из-за падения, а из-за реализации разницы в ожиданиях. Ещё более настораживает короткая позиция по $CAP, сам держатель говорит, что «чувствует убыток». В чём убыток? Не в неверном направлении, а в том, что его изматывает самый коварный тренд: не падает, контроль силён, длительный боковой тренд, который после некоторого времени смены рук продолжает рост. Такая структура для шортов — хроническое истощение — нет резкого падения для фиксации убытков, есть только временные издержки и плата за капитал, которые «грызут» позицию. Самое страшное — не сработавший стоп-лосс, а невозможность опровергнуть предположение, что «за этим стоит постоянная смена капитала». Если рассмотреть эти три позиции вместе, вывод становится ясным: сейчас не односторонний рынок.Основной анализ в блокчейне (Santiment) определяет адреса с ≥1000 BTC как BTC-китов (киты) - Последняя статистика: 2044 адреса с ≥1000 BTC, в совокупности владеют около 7,17 млн BTC, что составляет почти 36% от обращения Но! Адрес ≠ реальный независимый человек/организация, это самая частая ошибка: Включает: холодные кошельки бирж, адреса хранения ETF, резервные кошельки платформ, не все — крупные частные держатели. Например, у одной биржи может быть несколько таких китовых адресов, которые на самом деле принадлежат одной организации. Более детальная сегментация (другой подход) - Акула: 1000–5000 BTC - Кит: 5000–10000 BTC (узкое определение whale) ≈100 адресов - Горбатый кит (супер-кит): >10000 BTC, менее 100 адресов, сюда входят MicroStrategy, правительство США, ранние богачи, крупные кастодиальные держатели Два ключевых заблуждения 1. Невозможно точно узнать реальное количество «китов»: один человек может контролировать десятки кошельков; один кошелек может содержать средства многих пользователей (биржа), в блокчейне можно считать только адреса, не различая реальные субъекты. 2. Порог на разных платформах разный: некоторые СМИ более либеральны и называют крупными держателями адреса с ≥100 BTC, тогда количество адресов приближается к 20 тысячам, что нельзя смешивать. Кратко одним предложением По наиболее распространённой в сообществе классификации 1 Ethereum $ETH рухнул до 2050! Логика бычьего рынка полностью разрушена?
Братья, в этом раннем утреннем падении,
Ethereum опустился до 2050, в то время как Bitcoin $BTC, который обычно держится крепко во время больших падений, здесь упал только до 73300.
Что меня сейчас больше всего беспокоит — не сломалась ли полностью логика бычьего рынка?
Когда рост начался в августе,
он был действительно стремительным, Ethereum вырос с 1900 до 2500 всего за несколько дней!
Тогда все еще наблюдали, вплоть до сентября.Общая рыночная капитализация криптовалют выросла на 40,86% в этом квартале, но акции трёх публичных компаний с 30 сентября упали как минимум на 37%. Отчёты за эту неделю как раз отвечают на этот вопрос.
Сначала посмотрим на экспозицию $BTC. MARA опубликует отчёт за третий квартал сегодня вечером после закрытия рынка, ожидается убыток в 0,33 доллара на акцию; в прошлом квартале чистый убыток составил 611 млн, на 30 июня в наличии было 35,6 тыс. BTC. Монеты на балансе, но в отчёте признаются расходы на электроэнергию, амортизацию и обесценение, которые не синхронизированы с ценой монеты.
$SOL связан с DeFi Development. Отчёт выйдет 12 ноября в 21:00, в наличии 2,600,900 SOL, при этом дивидендная доходность привилегированных акций CHAD повышена с 13% до 14%. Обмен реальных денег на терпение инвесторов обычно говорит о слабости цены акций.
Gemini живёт за счёт комиссий. Отчёт выйдет 12 ноября после закрытия рынка, ожидается убыток 0,58 доллара на акцию; объём торгов во втором квартале упал с 11,3 млрд до 3,8 млрд, доход снизился на 38% до 12,5 млн долларов. Как только объёмы падают, доходы сразу следуют за ними.
Рост цены монеты отражается в активах, а отчёты оценивают операционную деятельность. Рынок переоценивает, на чём эти компании зарабатывают.
Если отчёты докажут, что рост цены монеты не превратился в денежный поток, эти компании, скорее всего, продолжат продавать монеты, выпускать привилегированные акции и увеличивать кредитное плечо. Если продажи монет сосредоточатся, этот рост в 40,86% превратится в давление. Акции производителей чипов для хранения данных резко скорректировались, сможет ли новая история о вычислительной мощности AI от SpaceX удержать капитал
В последнее время сектор AI на американском рынке ведет себя совсем уж неудачно!
SNDK, MU, SK испытывают давление, особенно SanDisk, чья текущая коррекция действительно жесткая,
что заставляет рынок задуматься, не остынут ли инвестиции в инфраструктуру AI (эти чиповые акции недавно очень сильно росли).
С другой стороны, SpaceX в последнее время демонстрирует очень устойчивое поведение.
Проект суперкомпьютера на 24 миллиарда долларов, план Terafab по чипам, 6000 стоек дата-центров в космосе — Маск связывает чипы, энергетику, вычислительные мощности и космос (новостей слишком много, чтобы все перечислить).
Я считаю, что SNDK, MU, SK отражают текущий спрос на AI-хранение данных.
SpaceX же делает ставку на более долгосрочную инфраструктурную стратегию, обе стороны связаны, но логика оценки у них разная.
Конечно, у SpaceX тоже есть риски: огромные инвестиции, регуляторное давление и время на реализацию будущих доходов. (Демократы, не мешайте)
Goldman Sachs оценивает, что ребалансировка индекса в декабре может привести к пассивным покупкам на сумму свыше 10,9 млрд долларов, что тоже важно учитывать.
Сегодня на открытии американского рынка
мне интересно, смогут ли SNDK, MU, SK остановить падение и сможет ли SpaceX продолжить свой рост.
Коррекция в секторе AI — это одно, но куда пойдет капитал — вот что будет интересно сегодня вечером
$SPCX $MU Это Бутан (Bhutan), соответствующий суверенный фонд: - Druk Holding and Investments (DHI), суверенный фонд Бутана, управляющий узлом валидации Sei через дочернюю компанию DHI InnoTech, официально объявивший о запуске в 2026 Q1, и единственный публично заявленный суверенный фонд, работающий с узлом валидации на Sei. Keplr @keplrwallet предупредил, что кошельки, созданные с помощью входа в один клик через аккаунты Google или Apple, предположительно были взломаны, поскольку у поставщика услуги входа Web3Auth возникла проблема с безопасностью, из-за чего у некоторых пользователей утекли приватные ключи. Аккаунты, созданные с помощью мнемонических фраз и аппаратных кошельков, не пострадали. Чёрт возьми, что теперь можно считать безопасным? Лучше БЕГИТЕ первым!Закон CLARITY застрял, правила 401(k) дошли до финального рассмотрения — линия регулирования сложнее для чтения, чем свечной график K.
Тема спорная и продвижение затруднено, я же смотрю на рынок напрямую: на прошлой неделе спотовый ETF сильно просел, BTC с отметки около 76000 постепенно опустился до чуть выше 74000. Технологические акции на американском рынке немного отскочили перед выходными, а крипта почти не последовала за ними, что говорит о том, что риск-аппетит ещё не вернулся.
На часовом графике сегодня днём цена опускалась до примерно 73751, затем отскочила до 74818 и снова откатилась, текущая цена около 74680. Скользящие средние переплетены, объём не увеличился по-настоящему. И быки, и медведи пока не взяли чёткий курс, я не хочу гадать в условиях информационного вакуума.
Мой план довольно осторожный: пока не догонять. Если цена закрепится выше 75000 и закроется там, подумаю о небольшой позиции; если же с объёмом пробьёт вниз 73751, до выхода данных CPI останусь вне рынка. Позиция будет лёгкой, регулирование и макроэкономика вместе создают много ложных пробоев.
Ты ждёшь новостей по закону или ориентируешься только на прорывы на графике?
Это просто мои заметки по рынку, решайте сами.
$BTC #美国加密监管：《CLARITY法案》推进受阻，401(k)规则进入最终审查 $ETH сегодня рано утром на Ethereum произошёл резкий глубокий «шип», максимальное падение превысило 7%, после быстрого сброса цена немного отыграла назад, оставив длинный нижний хвост.
Многие думали, что это просто сброс, на самом деле это тройной резонанс: макроэкономические настроения + отток средств из ETF + массовое ликвидирование длинных позиций, всё это — реальная логика рынка:
1. Негативные макроэкономические настроения (корень текущего падения)
В США завершились выборы, рынок ожидает, что новый Конгресс усилит регулирование криптовалют, что вызывает панические настроения и уход капитала заранее.
Ethereum, как вторая по капитализации и наиболее чувствительная к регулированию основная монета, упал значительно сильнее биткоина — типичная реакция на негатив.
2. Продолжающийся крупный отток средств из спотовых ETF (реальный вывод институциональных инвестиций)
В последнее время спотовые ETF на Ethereum фиксируют многодневный отток, за неделю сумма превышает десятки миллиардов.
Институциональные инвесторы продолжают сокращать позиции, базовые запасы ослаблены, на рынке нет поддержки, при слабом общем настроении ETH первым пробивает уровни и резко падает — это ключевая причина, почему ETH в последнее время слабее BTC.
3. Массовое ликвидирование контрактов в ранние часы, вызвавшее «шип»
Ключевой момент раннего утра:
Внизу скопилось много ордеров с высоким плечом на длинные позиции
После небольшого снижения сработали программные массовые сбросы, последовательно пробив несколько уровней поддержки:
Краткосрочные высокоплечевые длинные позиции массово ликвидированы.
Роботы подхватили и добили до минимальных значений «шип».
После сброса ликвидность иссякла, никто не стал продолжать падение
Капитал немного отыграл назад, в итоге осталась очень длинная нижняя тень свечи.Сегодняшний рост ARB — это покупка на спотовом рынке, тогда как на фьючерсах многие ставят на его падение.
В час с 5 утра он тоже упал вместе с рынком, достигнув минимума 0.1599, затем начал восстанавливаться и сейчас около 0.1814, что примерно на 6.7% выше уровня в 0 часов. В то же время большинство основных криптовалют ниже уровня 0 часов.
Объем спотовых сделок действительно вырос. На OKX спотовый объем сегодня достиг примерно 6,4 млн USDT, до конца дня осталось почти 4 часа, и это почти догоняет среднесуточный объем за последние 30 дней.
С фьючерсами ситуация иная. С 6 утра позиции на всех фьючерсах OKX выросли с примерно 15,45 млн до 18,35 млн долларов, увеличившись почти на 19%, но комиссии за сегодня три раза рассчитывались, из них два раза были отрицательными, и следующий расчет тоже ожидается отрицательным примерно на 0.0044%. Цена растет, открываются новые позиции, а комиссии отрицательные — похоже, многие открывают короткие позиции против тренда.
Мое мнение: в этот период поддержку обеспечивает спотовый рынок. Чем больше открыто коротких позиций, тем больше им придется их закрывать, если спотовый спрос не ослабнет и цена продолжит расти, что будет способствовать дальнейшему росту; но если объем спотовых сделок сократится, эти короткие позиции окажутся верными. В ближайшее время главное — следить, сможет ли спотовый объем удержаться.
$ARB #Vitalik重提ETH价值存储定位，手续费销毁还是核心吗？
Сейчас Ethereum кажется на этапе распределения на высоком уровне, дальше возможно падение до 2096 или даже ниже.🔥После того как биткоин пробил поддержку на уровне 74835, была попытка отскока с возвратом выше 74835, на что указывает красная стрелка, но удержаться выше 74835 не удалось, и вторая точка отскока ниже первой.
Если пробьет 73333, тогда стоит ожидать новых минимумов около 72020! Далее смотрим, сможет ли биткоин на часовом таймфрейме снова закрепиться выше 74835. Если закрепится, то нисходящий тренд на часовом уровне временно остановится, и появится шанс протестировать сопротивление на 76184. Помните, только пробой 76184 откроет путь для нового роста.
Если 76184 не будет пробит, то это всего лишь отскок. Посмотрите на позицию, на которую указывает белая стрелка внизу: для формирования двойного дна необходимо пробить сопротивление 74835 и закрепиться выше. Если не удастся вернуться выше 74835, то это лишь потенциальное двойное дно, а не действительное.
В текущей ситуации лучше делать ставку на отскоки, не рискуйте слишком сильно, пока не наступит подходящий момент для более агрессивных покупок.
🔺При прорыве 74835 с объемом справа можно агрессивно входить в лонг, при отскоке к 75233 слева — легкие шорты с хорошим стоп-лоссом.
🔺На часовом таймфрейме пробой и закрепление выше 74835 открывает путь к 76184-77581, без закрепления выше 74835 это бесполезно.
На 4-часовом таймфрейме пробой 73333 ведет вниз к 72020-70800.$PIEVERSE 见好就收，别又回到解放前了，这几天拉的有点狠$BTC $ETH отскок, нужно дождаться возвращения капитала.
В сообществе постоянно звучат призывы к покупке на дне, но реальные деньги продолжают уходить.
С 2 по 6 ноября чистый отток из американских спотовых BTC ETF составил около 1,282 млрд долларов, из ETH ETF — около 365 млн, всего вместе — 1,647 млрд долларов. Важный момент: 4-го числа оба основных типа ETF на короткое время показали чистый приток, но это было мимолетно, 5 и 6 числа снова синхронный отток, покупательская активность не смогла сохраниться.
Сегодня цены BTC и ETH продолжают испытывать давление, самый важный канал институционального капитала — ETF — по-прежнему не показывает устойчивого притока. Конечно, нужно смотреть объективно: выкуп ETF не означает, что все институциональные инвесторы настроены медвежьи. Например, 6-го числа IBIT показал отток в 403 млн долларов, но Fidelity FBIT наоборот получил приток в 42,8 млн, внутри институционального сообщества есть значительные разногласия.
Вместо того чтобы гадать, где дно, сейчас меня больше волнует, будет ли в следующие торговые дни масштаб оттока сокращаться и появится ли стабильный приток капитала. Однодневный рост — это лишь кратковременный заход, только многодневный устойчивый приток средств — сигнал для переоценки ситуации на рынке.
Для поиска внутридневных торговых возможностей заходите на главную страницу исследовательского клуба.
#英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 Данные по криптодеривативам в эти выходные больше напоминают отчет о скоплении позиций, чем рыночный обзор. Розничные позиции по нескольким альткоинам стали настолько односторонними, что риск теперь заключается не в направлении цены, а в том, кто находится по другую сторону сделки. Возьмем $DOGE на уровне 0.071. Соотношение длинных и коротких позиций за четыре часа выросло до 5.34 — это экстремальное значение, которое подразумевает, что подавляющее большинство открытого интереса приходится на длинные позиции. Когда позиция становится настолько перекошенной, путь наименьшего сопротивления часто лежитСообщество Solana обсуждает отказ от durable nonces (устойчивых случайных чисел), причиной чему стал взлом протокола Drift, приведший к потере около 270 миллионов долларов. Этот механизм изначально предназначался для того, чтобы офлайн или задержанные подписи транзакций оставались действительными длительное время, но также стал удобным инструментом для злоумышленников, которые могли заранее получить авторизацию и затем инициировать перевод, обходя обычные ограничения мгновенной подписи приватным ключом.
В плане направления для SOL наблюдается разногласие между быками и медведями, с краткосрочным уклоном в защиту: как последствие взлома, это выявило уязвимость в детализации авторизации транзакций на блокчейне, что может подавлять доверие к экосистеме; однако активное отключение высокорисковых функций и ужесточение логики подписей в средне- и долгосрочной перспективе является плюсом для безопасности. Для держателей и разработчиков ключевым будет, затронет ли это изменение сценарии, зависящие от задержанных подписей, такие как маркет-мейкинг, клиринг и кроссчейн-мосты, а также вызовет ли необходимость в совместимости кошельков и dApp.
В то же время Pump.fun продолжает подвергаться критике из-за распределения комиссий и прозрачности KOL, что указывает на то, что настроение вокруг Solana смещается от «мельничного выпуска новых токенов» к вопросам платформенных комиссий и реальной ценности. В отношении SOL настроения разнонаправленные, в краткосрочной перспективе это следует рассматривать как сигнал ужесточения рисков, а не как повод для роста.
Источник: CryptoNews$SNDK Так сильно упавший SanDisk, действительно ли он уже не справляется?
Прежде всего нужно понять, что падение SanDisk связано не с плохими результатами, а с исчерпанием положительных факторов.
Сначала взглянем на отчет за прошлую неделю: выручка составила 11,03 млрд долларов, валовая маржа — 85,1%, но прогноз на второй квартал всего 12,2–12,6 млрд долларов, что ниже ожиданий рынка; партнер Kioxia одновременно предупредил о замедлении роста цен на NAND, вклад в цену за квартал упал на 75%, рынок считает, что «период роста цен достиг пика», что подрывает основы высокой оценки.
Во-вторых, удары со стороны регулирования и финансов: после промежуточных выборов в США Демократы контролируют Конгресс, рынок опасается ужесточения одобрения центров обработки данных для ИИ и контроля энергопотребления, что может охладить капитальные затраты на ИИ; к тому же после роста с 183 до 2354 долларов прибыльные позиции массово закрываются, средства быстро выводятся из высоко оцененных акций ИИ-хранения.
Сейчас уже наблюдается перепроданность, краткосрочный отскок неизбежен, ключевое внимание стоит уделять спотовым ценам NAND, закупкам серверов ИИ, действиям таких производителей, как Kioxia, этот отскок может вернуть цену к 1000.$SPCX сейчас стоит примерно от 136 до 138 долларов, за последний месяц упал почти на 15%, а по сравнению с предыдущим пиком снизился почти на 40%, многие переживают, но причины вполне понятны:
Сначала, когда токен только вышел на рынок, все были слишком воодушевлены, цена резко взлетела, теперь же интерес спал, те, кто заработал, спешат зафиксировать прибыль, продают много, и цена естественно падает. К тому же SpaceX еще не вышла на биржу официально, нет точной информации, когда начнется публичная торговля и какие будут правила, поэтому люди не уверены и боятся держать токены без движения. Также в последнее время общий рынок не слишком заинтересован в такого рода активах, капитал уходит, и $SPCX вместе с ним страдает.
Что дальше?
В краткосрочной перспективе, скорее всего, цена будет колебаться в поисках дна, диапазон 130-135 долларов достаточно устойчив, если пробьет вниз — возможно снижение к 120 долларам; для отскока нужно сначала закрепиться в районе 145-150 долларов, только тогда можно говорить о некоторой силе.
В среднесрочной перспективе стоит следить за одним: появятся ли конкретные новости от SpaceX — например, объявят график выхода на биржу или заметно улучшатся показатели выручки Starlink и запусков ракет, появится реальная поддержка, тогда цена сможет стабилизироваться.
В долгосрочной перспективе действительно есть пространство для фантазий, 📉 После резкого падения последовало восстановление, медведи по-прежнему доминируют! Последний вечерний анализ BTC/ETH
Биткоин во второй половине дня повторно протестировал предыдущий минимум 73333, подтвердив поддержку, после чего не продолжил падение, сейчас колеблется в диапазоне 73333-74800.
С точки зрения часового таймфрейма, на отскоке сформировалась бычья свеча поглощения, что указывает на краткосрочную потребность в коррекции. Но обратите внимание, что максимумы и минимумы продолжают снижаться, медвежий тренд не изменился!
Дальнейшее внимание сосредоточено на сопротивлении 74800:
· Если отскок не удержится выше 74800, это не будет настоящей остановкой падения, не говоря уже о формировании двойного дна.
· До эффективного пробоя 76200 все отскоки можно рассматривать лишь как "коррекцию в рамках нисходящего тренда", не стоит воспринимать их как разворот, не расширяйте бычью позицию слишком сильно.
💡 Торговая стратегия: пока сопротивление не пробито и не закреплено, основной подход — шортить на отскок с жестким управлением рисками.
· Биткоин: шортить на сопротивлении около 74800, цель 73333 → 72000
· Эфириум: шортить на сопротивлении около 2135, цель 2090 → 2035
(Рынок быстро меняется, стратегия предоставлена только для ознакомления, контролируйте размер позиций!) $BTC $ETH $ZEC #RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ Геополитические риски и отток капитала оказывают двойное давление. На юге Ирана слышны взрывы, в заливе Ормуз загорелись несколько танкеров, что усиливает настроения к риску; одновременно в США чистый отток средств из спотовых ETF BTC и ETH за неделю составил 1,65 млрд долларов, отток из BTC ETF достиг 1,28 млрд — худший показатель с конца июня, ETH теряет средства шестую неделю подряд, а SOL ETF прерывает 14-недельный период чистого притока.
$BTC: около 74 642 долларов, пробит уровень 75 000, падение на 1,83%. Верхний уровень сопротивления — 75 000–76 000 (максимум за 24 часа 76 160), нижний ключевой уровень поддержки — 73 000 (минимум за 24 часа 73 385).
$ETH: около 2 121 долларов, падение на 5,31%, заметно слабее BTC. После пробоя 2 150 следующий психологический уровень поддержки — 2 050 (минимум за 24 часа 2 051).
$SOL: около 86,59 долларов, падение на 3,44%. ETF завершил 14-недельный период притока, но график показывает отскок от 84,81 с длинной нижней тенью и дивергенцией MACD на дне, колебания в основном связаны с краткосрочным сокращением ликвидности.
Только для записи рыночной ситуации, не является инвестиционной рекомендацией.
#美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？ MORPHO продолжает удерживаться в четко определённом горизонтальном торговом диапазоне между 2.00 USD и 3.00 USD, успешно повторно тестируя свою основную поддержку около 2.050 USD с явным поглощением нижних теней. Сокращающийся объём продаж подтверждает истощение продавцов, поскольку активные покупатели начинают накапливать дисконтовый запас. Технические показатели рынка однозначно благоприятствуют длинной позиции с ротацией в диапазоне с целью на уровне 2.995 USD, обладающей исключительным соотношением риска и прибыли, $MORPHO
DYOR$UNITREE Юшу сегодня +9%, это не просто хайп. Совместное предприятие с CNPC реализовано, компания перешла от продажи роботов к продаже решений для энергетической инфраструктуры, TAM сразу увеличился в десять раз. Но PE в 516 раз также напоминает: это покупка ожиданий на 2027 год, а не результатов 2026 года. В краткосрочной перспективе смотрим на капитал, в долгосрочной — на объемы продаж.
1. Сегодняшний рынок: это не отскок, а прорыв
Ключевой сигнал: прорыв с увеличением объема. Сегодня объем торгов составил 5,1 млрд, что почти вдвое больше среднего дневного объема за прошлую неделю (около 2–3 млрд), и цена акций закрепилась выше круглой отметки в 700 юаней. Это не розничные инвесторы, следующие за трендом, а институциональные инвесторы, переоценивающие актив.
2. Почему рост: три катализатора сработали одновременно
1. Совместное предприятие с CNPC: от "продажи роботов" к "продаже решений"
4 ноября Пекинское управление рынка опубликовало: CNPC Kunlun Manufacturing + Kunlun Capital (вместе владеют 60%) планируют создать совместное предприятие с Yushu Technology (20%) и Fanjie Intelligence (20%), основным направлением которого будут промышленные решения с использованием интеллектуальных роботов, охватывающие сценарии инспекции нефтегазовых объектов, аварийного реагирования на нефтеперерабатывающих заводах, комплексных энергетических станций на автозаправках/зарядных станциях.
Значение оценки: Yushu теперь не просто производитель оборудования, а поставщик "умной инфраструктуры" для энергетических государственных компаний. Сценарии в нефтегазовой отрасли предъявляют очень высокие требования к надежности роботов, и после успешной проверки технологии их можно будет масштабировать на электроэнергетику, химию, горнодобывающую промышленность — TAM сразу переходит от "научных исследований и образования" к "промышленной инфраструктуре".
2. Слухи о сотрудничестве Apple + Qianwen: нарратив о "мозге" робота
Сегодня на рынке ходят слухи о сотрудничестве Apple + Yushu +За квартал общая рыночная капитализация криптовалют выросла на 40,86%, я внимательно следил за этой цифрой 👀 MARA, DeFi Development и Gemini на этой неделе опубликуют квартальные отчёты, но акции всех трёх компаний с 30 сентября упали. Это интересно, но бурный рост рынка не означает, что компании действительно заработали деньги.
Мне кажется, что эти отчёты больше похожи на проверку настроений, с косвенным влиянием на мелкие монеты. Если результаты покажут, что рост рынка превратился в доходы и денежные потоки, я предполагаю, что соответствующие направления получат больше внимания; если же выполнение обещаний будет недостаточным, то волатильные активы, поддерживаемые нарративом, могут оказаться под давлением. Однако периоды подсчёта цены акций и рыночной капитализации различаются, поэтому нельзя напрямую утверждать, кто проиграл.
Мой порядок наблюдения — сначала смотреть на источники прибыли, затем проверять, есть ли фундаментальные подтверждения в соответствующих направлениях, не рассматривая отчёты компаний как прямое оправдание роста мелких монет. В последнее время вы больше интересуетесь майнингом, DeFi или торговыми сервисами? Что вы больше всего хотите проверить в этих отчётах?Вечером в воскресенье 8 ноября биткойн за 15 минут упал с 75690 до 73477 долларов, достигнув минимума с августа, затем отскочил до диапазона 74500-75000; эфир упал ниже 2100 долларов. Спусковым крючком стали две новости: Хуанг Жэньсунь признал внебрачную связь с бывшим топ-менеджером сингапурской компании Megaspeed, занимающейся дата-центрами, которую американские разведслужбы подозревают в помощи китайским клиентам в получении контролируемых AI-чипов, совет директоров Nvidia начал независимое расследование; а также Рубио публично заявил, что переговоры по ядерной сделке между США и Ираном "фактически провалились". По отдельности эти события не были бы смертельными, смертельным оказался момент времени. Объем торгов биткойном в выходные составляет всего 16% от недельного, объем торгов эфиром в воскресенье упал на 76% по сравнению с субботой. Традиционные рынки закрыты, криптовалюта как единственный рискованный актив с круглосуточной торговлей 7×24 самостоятельно переваривает давление продаж — что повторяет "внезапный обвал" Binance в конце октября в выходные, выходные становятся первой зоной сброса глобальных рисковых событий. В то же время акции Nvidia на премаркете упали на 6%-7%, рыночная капитализация сократилась примерно на 270 миллиардов долларов; американский спотовый биткойн-ETF на прошлой неделе зафиксировал отток средств в размере 1,28 миллиарда долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с конца июня. Кредитное плечо — второй уровень толчка. За 24 часа ликвидировано более 1 миллиарда долларов, из них длинные позиции на 913 миллионов, ликвидировано 210 тысяч человек; ликвидации ETH составили 448 миллионов, превысив ликвидации BTC в 272 миллиона, крупнейшая отдельная позиция — 48 миллионов долларов в ETH, один человек потерял 56667 ETH, что эквивалентно 44,78 миллионам долларов. Цикл "покупка на дне — увеличение плеча — ликвидация" точно повторяется при каждом отскоке: несколько недельОдин трейдер открыл длинную позицию с 100-кратным кредитным плечом на биткоин ($BTC) на всю месячную зарплату, средняя цена входа 75795.58, текущий плавающий убыток 507.14, уровень убытка 8.33%, цена ликвидации 75358.52, что всего около 0.6% от цены входа. Даже при поддержании маржинального уровня в 209.38%, при 100-кратном плече небольшие колебания цены вызывают резкие изменения капитала, допуск к ошибкам крайне мал. Здесь важно понимать, что цена ликвидации — это уровень автоматического закрытия позиции биржей, а не стоп-лосс трейдера. Если выйти из позиции до ликвидации, можно избежать полной потери средств, но настоящим испытанием является выдержать краткосрочные всплески и придерживаться заранее установленного плана выхода; многие ликвидации происходят из-за разрыва между намерениями и реальным исполнением. Макроэкономический фон также усиливает давление на эту позицию: неожиданно сильные данные по занятости в США повысили ожидания повышения ставок. Такая среда высоких ставок подавляет высоковолатильные активы, и 100-кратное плечо на биткоине ($BTC) — типичный пример высокой волатильности. Ethereum ($ETH) и SOL ($SOL) обычно усиливают колебания рынка, а DOGE ($DOGE) и XRP ($XRP), помимо общего направления рынка, несут дополнительные независимые риски. Выбор такого высокого плеча — это ставка на стабильность рынка в условиях высокой волатильности. Колебания на 15-минутном таймфрейме легко подрывают психологическое состояние, вызывая панические выходы на локальных минимумах. Эта позиция больше похожа на ставку на движение рынка, а не на зрелое распределение рисков. Вместо того чтобы гадать, вернется ли эта сделка обратно С 30 сентября акции трёх компаний упали, и меня зацепила эта деталь: прошлое в отчётах против ожиданий в цене акций. MARA, DeFi Development и Gemini на этой неделе опубликовали отчёты за третий квартал, охватывающие период, когда общая рыночная капитализация криптовалют заметно выросла.
Я склоняюсь к тому, чтобы смотреть на ожидания, а не просто аплодировать красивым отчётам. Рост общей рыночной капитализации не означает одновременного улучшения прибыльности каждой компании; даже если квартальные результаты хорошие, это не даёт прямого ответа на вопрос, сможет ли рост продолжиться. Однако падение цены акций тоже нельзя считать доказательством плохих результатов, я не хочу смешивать эти два момента.
Поэтому моё мнение таково: важнее, сможет ли этот отчёт объяснить дальнейший рост, чем доказать, что прошлый квартал был успешным. Вы на стороне «достаточно просто выполнить квартальные показатели» или «нужно объяснить, как будет продолжаться рост»?#交易之声：你的经验值得被听到 Мой ответ — да. В криптосфере, где торговля идет круглосуточно 7x24, с высоким кредитным плечом и крайне нестабильными эмоциями, если открывать позиции, опираясь только на интуицию, графики или слухи из WeChat, это не торговля, а пожертвование. Если рассматривать торговый счет как высокочастотную компанию, то математическое ожидание — это бизнес-план этой компании. Ни один рациональный CEO не выделит бюджет на проект с отрицательным математическим ожиданием. За эти годы в криптосфере я считаю и использую математическое ожидание так: 1. Использую ожидание для фильтрации ложных возможностей, отказываюсь от FOMO. В криптосфере не хватает возможностей, но смертельно опасны ловушки, маскирующиеся под возможности. Перед открытием позиции я, как при оценке бизнес-проекта, мысленно выделяю три параметра: вероятность выигрыша, соотношение прибыли и убытка, а также потенциальные издержки на ошибки. Предположим, я бы ставил на рост Ethereum. Если по техническому и финансовому анализу вероятность выигрыша 40%, а соотношение прибыли к убытку 1:3, то математическое ожидание = 0.4 × 3 - 0.6 × 1 = 0.6. Это положительное ожидание, стоит попробовать. Но если вероятность 50%, соотношение 1:1, и при этом вычесть комиссии за открытие и закрытие контрактов и возможные проскальзывания, то ожидание с большой вероятностью будет отрицательным. Если расчет показывает отрицательное значение, даже при сильном FOMO я твердо сдерживаю себя. Не терять — значит зарабатывать. 2. Математическое ожидание определяет, как я расходую свои ресурсы. Точка зрения Виталика полезна, потому что сжигание комиссий измеряет один механизм, а не всю экономическую модель Ethereum. Если спрос на ETH в реальных активах (RWA) и случаях использования в качестве залога окажется устойчивым, это может иметь большее значение, чем то, полностью ли компенсируется эмиссия в каждом периоде.
Однако остается сложный вопрос: могут ли эти применения расти, не ослабляя децентрализацию и устойчивость к цензуре, которые придают ETH доверие?
#VitalikETHStoreOfValue Среднесрочный разведывательный отчет!
Информация по ETH и ZEC на месте, риски и горячие точки сосуществуют.
Фундаментальные показатели $ETH подают сигнал тревоги: Виталик определяет его как средство сохранения стоимости, но сжигание комиссий компенсирует лишь 3% эмиссии, а доходы L1 упали на 99%. Спотовые ETF фиксируют оттоки уже шесть недель подряд, предложение увеличилось более чем на 1 миллион, давление продаж со стороны фонда в сочетании с задержками из-за уязвимостей после обновления демонстрируют явную слабость. $SNDK 820 долларов за SanDisk — это золотая возможность или ловушка для покупателей?
SanDisk упал с 2300 долларов до 820 долларов, снижение более 60%. Но выручка по отчету выросла на 378%, доходы от дата-центров увеличились на 1600%, валовая маржа достигла 85%, и объявлен выкуп акций на 5 миллиардов долларов, однако цена акций продолжает резко падать.
Причина проста: ранее ожидания рынка были слишком высоки, после реализации положительных новостей оценка скорректировалась, а массовое закрытие длинных позиций с использованием кредитного плеча усилило падение. Но это не означает, что фундаментальные показатели AI-хранения данных рухнули — спрос на обучение AI и дата-центры по-прежнему поддерживают индустрию хранения данных.
Поддержка в районе 800-820, при пробое вниз — 750-780; сопротивление на 900-950, при пробое вверх — 1000-1100.
После стабилизации в зоне 800-820 можно постепенно открывать длинные позиции с небольшой долей, общий объем позиций контролировать в пределах 5%-10%, стоп-лосс ориентировать ниже 780, цель — сначала 900-950. В краткосрочной перспективе стоит дождаться объёмного отскока на 4-часовом таймфрейме перед входом, при сопротивлении на 900-950 можно также попробовать короткие позиции с небольшой долей. В долгосрочной перспективе, если вы верите в хранение данных, предпочтительнее рассматривать спотовые позиции, не рекомендуется играть с высоким кредитным плечом на дробление акций.
По мнению Xiaoyu, долгосрочная логика SNDK сохраняется, но краткосрочно дно ещё не подтверждено. Если зона 800-820 удержится, это будет хорошей точкой для входа, не стоит торопиться с бездумным выкупом на дне.
#RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ Отчет Rocket Lab сегодня вечером, чего я боюсь больше всего — это не выручка....
Рынок ожидает выручку около 257 миллионов долларов, что примерно совпадает с прогнозом компании в 250–265 миллионов, но прогноз по валовой прибыли всего 29–31%, во втором квартале было 36,1%
Кроме того, первый полет ракеты Neutron снова отложен до 2027 года, в прошлый четверг акции упали на 12% за день, отчет будет опубликован после закрытия американского рынка во вторник по тайваньскому времени, в 6 часов будет телефонная конференция, я сосредоточусь на валовой прибыли и новом графике Neutron.
#RocketLab財報前瞻：Neutron火箭進展如何？ INTC Сегодня две самые дорогие сделки, направление противоположное.
09:00 одна сделка на 82807 лотов опустила цену до 54.83, закрытие на 55.97 — когда денег было больше всего, цена была ниже. 10:00 всего 27194 лота подняли цену до 57.23, 24-часовой максимум, себестоимость всего треть.
15:00 единственный значительный сброс: 51592 лота опустили цену до 54.19. Затем две сделки по 25637 и 39475 лотов подняли цену обратно до 56.12, денег потрачено чуть больше в 2 раза, цена откатилась более чем наполовину. 18:00 откат до 55.76 с объемом 28631 лот, 19:00 закрытие на 56.02 выше MA20 56.00, 20:00 за двадцать минут 6028 лотов подняли цену до 56.35.
Текущая цена 56.35, за 24 часа -0.04%: дорого продавали, дорого восстанавливали, дешевых сделок с обеих сторон не было.
Если откатится в диапазон 56.00~55.90 и не пробьет, закрытие выше 56.40 (объем ≥ 25000) → покупать, стоп-лосс 55.60, цель 57.23, коэффициент 2.4.
Если с объемом пробьет 55.66 (объем ≥ 30000) → отскок 55.85~56.00 для продажи, стоп-лосс 56.20, цель 54.19, коэффициент 2.7.
Если ни одно условие не выполнено — ждать.
$INTC
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)#RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ $BTC RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ Это один из самых обсуждаемых вопросов после закрытия американского рынка сегодня вечером. Rocket Lab (RKLB) опубликует финансовый отчет за третий квартал примерно в 5 утра по пекинскому времени 10 ноября, а в 6 часов проведет телефонную конференцию. 1. Рыночные ожидания • Выручка около 257 миллионов долларов, рост примерно на 66%–72%, что соответствует прогнозу компании в диапазоне от 250 до 265 миллионов долларов • Ожидаемый убыток на акцию от 0,02 до 0,07 доллара, скорректированный показатель EBITDA с убытком от 17 до 23 миллионов долларов • На конец прошлого квартала объем отложенных заказов достиг рекордных 2,36 миллиарда долларов 2. Neutron — вот где настоящий интерес 14 октября компания объявила о переносе первого запуска Neutron с четвертого квартала 2026 года на 2027 год из-за расслоения и пористости композитного купола топливного бака первой ступени. Последние новости: замененный передний купол первой ступени завершил отверждение, далее будут проводиться испытания материалов, в первом квартале планируются сборка первой ступени, гидравлические и низкотемпературные испытания. Генеральный директор Питер Бек сказал, что предпочитает показывать текущий прогресс в реальном времени, а не называть дату, которую возможно придется отменить. Поэтому сегодня вечером, скорее всего, не будет объявлена новая дата первого запуска, рынок будет следить за тем, идут ли испытания по плану Биткойн упал ниже 74 000, за 24 часа ликвидировано 150 000 позиций, 90% из них — длинные.
На прошлой неделе чистый отток ETF составил 1,28 млрд долларов, предложение стейблкоинов за неделю сократилось на 6,66 млрд — это самый глубокий отток с момента краха UST в 2022 году.
Не спешите кричать «конец света». В этот раз проблема не в блокчейне, а в пузыре AI на американском рынке акций, который лопнул, и длинные позиции с плечом были массово ликвидированы. Блокчейн не рухнул, но деньги уходят.
Данные CPI во вторник — вот настоящий экзамен. Если данные слабые, возможен отскок; если сильные — увидим уровень 70 000.
Сейчас не время для веры, а время для управления позициями. #软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？ $ETH $BTC $DOGE 1. Суть не изменилась: Иран заявил, что "новых предложений нет, всё как было", только срок исполнения сократили с "7 дней" до "2 дней".
2. Нарушение ожиданий: под новостью есть очень точный тег — "нарушение ожиданий компромисса со стороны внешних сил". Это значит, что США и Иран всё ещё на пределе противостояния и вовсе не собираются немедленно мириться.
3. Влияние на криптосферу: Ближний Восток не успокаивается, нефть не падает; нефть не падает — инфляцию не удаётся сдержать; инфляцию не сдержать — ФРС вынуждена продолжать жёсткую риторику. Это скрытый негатив для рисковых активов (биткоина, американских акций).
#美伊外交斡旋持续，霍尔木兹通航分歧待解 $BTC $UNITREE Следить за резким вертикальным ростом акций YuShu — действительно заставляет переживать за почти 70% медведей, которые упорно держатся. Соотношение быков и медведей упало до экстремального значения 0,45, при глубокой отрицательной ставке финансирования медведи не только терпят убытки, но и платят, типичная ловушка для шортов.
Система скользящих средних показывает идеальное бычье расположение, но цена сильно отклонилась от краткосрочной жизненной линии, отклонение зашкаливает. Этот резкий взлет достиг сильной зоны предложения на уровне 108,88, индикаторы импульса заторможены в зоне сильной перекупленности. Соотношение риска и прибыли при догонке уже полностью испорчено, здесь нет никакого запаса безопасности. В дальнейшем с большой вероятностью ожидается резкое снижение для тестирования поддержки скользящих средних и снижения экстремальных настроений. Ни в коем случае не стоит пытаться ловить дно слева, дождитесь снижения объема и стабилизации на откате, а также перестройки правой структуры, прежде чем рассматривать дальнейшие действия.ETH-0.94%
BTC и ETH спотовые ETF за неделю суммарно зафиксировали чистый отток свыше 1,6 млрд долларов, это не единичное событие, а явный сигнал смены ритма институциональных средств. Продукты по биткоину за неделю потеряли 1,28 млрд долларов, что полностью нивелировало и перевернуло в минус накопленный с начала года чистый приток; продукты по эфиру фиксируют чистый отток уже шесть недель подряд, с большим накопленным объемом, а интенсивность выкупа относительно управляемого объема значительно выше, чем у биткоина.
BlackRock IBIT несколько дней подряд доминирует в оттоке с биткоиновой стороны, а с эфириумной стороны большую часть выкупа также обеспечивают фонды BlackRock. Это больше похоже на централизованную ребалансировку крупных держателей, а не на движение, вызванное настроениями розничных инвесторов. В то же время другие крипто-продукты показывают разнонаправленную динамику, но основные каналы BTC и ETH синхронно испытывают давление, что указывает на сокращение склонности к риску между активами, а не на простую ротацию BTC/ETH.
Влияние на цену связано с ликвидностью и ожиданиями. Чистый отток из ETF напрямую увеличивает предложение на спотовом рынке, в сочетании с осторожной торговлей и настроениями на рынке это может усиливать волатильность. Исторический опыт показывает, что после этапного ухода институциональных средств, если макроэкономическая ситуация не ухудшается, часто появляется окно для восстановления; однако текущие непрерывные недельные отрицательные значения длятся уже долго, и для восстановления нужны более явные катализаторы.
Откройте панель средств ETF, чтобы постоянно отслеживать сигналы сходимости выкупа.
#
$ETH $BTC $SOL 【Фараон смотрит рынок】
Братья и сестры, в последнее время между США и Ираном продолжается ожесточённая «перетягивание каната», дипломатические переговоры кажутся оживлёнными, но стоит коснуться ключевого вопроса — прохода через Ормузский пролив, как всё сразу заходит в тупик. Фараон, держа в руках кофе, качает головой: это не переговоры о мире, это взаимные угрозы, сжимающие «главную артерию» глобальной инфляции!
Причинно-следственная цепочка здесь крайне опасна:
Разногласия по проходу через Ормузский пролив ➡️ 20% мировой транспортировки нефти под угрозой срыва ➡️ международные цены на нефть могут снова резко вырасти ➡️ инфляционные ожидания в США возрождаются ➡️ Фараон (Пауэлл) вынужден сохранять жёсткую позицию, ни в коем случае не снижать ставки ➡️ доллар и доходность американских облигаций продолжают «высасывать кровь» ➡️ крипторынок и другие рисковые активы испытывают дальнейший отток ликвидности!
Братья, сейчас биткоин и так находится в критическом состоянии из-за оттока ETF и рекордных данных по занятости, если на Ближнем Востоке снова начнутся проблемы и цены на нефть взлетят, двери для снижения ставок ФРС будут окончательно закрыты, и любое восстановление биткоина останется лишь пустой мечтой.
Мнение Фараона о будущем биткоина:
Макроэкономическая неопределённость очень высока, общий тренд — нисходящий. Пока геополитический конфликт не разрешён и цены на нефть не стабилизировались, каждое восстановление биткоина будет безжалостно подавляться «запертыми» позициями сверху. В среднесрочной перспективе ожидается слабая волатильность с постепенным формированием дна.
Если биткоин опустится к сильной поддержке 73000/72500 и удержится, можно пробовать лёгкие сделки с ограничением убытков на 71700, целевые уровни 74000/75000, стоп-лосс на 78000 для сохранения капитала! $BTC $ETH $SOL #美伊外交斡旋持续，霍尔木兹通航分歧待解 1. Обзор рынка: это не резкий провал, а ступенчатое снижение. Сначала взглянем на ряд цифр. Движение ETH на этой неделе можно разделить на три этапа: в понедельник отскок до максимума 2446 → с среды по пятницу три дня падения подряд → в субботу рано утром резкое падение до 2052 с последующим отскоком до $2135. Это не паническая распродажа, а ступенчатое снижение — каждый новый максимум ниже предыдущего, каждый новый минимум обновляет минимум. По данным YCharts, ETH сейчас торгуется по $2124, что на 37,5% ниже, чем год назад. В этом году нарратив «цифрового серебра» пересматривается реальностью. 2. Макроэкономика и события: тройное давление одновременно. 1. Взлом Binance: трещина в доверии к индустрии. Крупнейшим событием недели стала атака хакеров на Binance на сумму 6,3 млрд долларов — Reuters назвал это крупнейшей кражей криптовалюты в истории, атаку приписывают северокорейской хакерской группе TraderTraitor. После нескольких дней заморозки вывода средств Binance возобновила их поэтапно, но за первые 9,5 часов после возобновления произошло чистое отток около 3,64 млрд долларов, что составляет 2,1% от активов площадки в 171 млрд долларов. Это событие не оказывает прямого влияния на ETH — украдены в основном BTC и токены платформы — но носит системный характер: когда крупнейшая биржа отрасли взломана, доверие ко всей централизованной инфраструктуре подвергается сомнению. ETH, как базовый актив DeFi, сильно зависит в своей оценке от нарратива «финансовой инфраструктуры на блокчейне».Деньги покидают рынок, но не все оттоки означают одно и то же. Наибольшее давление сейчас, по-видимому, исходит от позиций с кредитным плечом, а не от спотовых инвесторов. 📊 Оттоки на спотовом рынке: - $BTC: $105M - $ETH: $204M - $SOL: $9.05M - $ZEC: $16.96M Оттоки на рынке фьючерсов: - BTC: $831M - ETH: $1.232B - SOL: $145M - ZEC: $56.94M Разница значительна. Оттоки на рынке фьючерсов в несколько раз превышают спотовые оттоки, что говорит о том, что трейдеры с кредитным плечом сокращают экспозицию. Другие инд$ZIL, глядя на этот импульсный большой бычий свечной паттерн, действительно вызывает холодный пот.
Дневной макро-водопад еще даже не завершился, а часовой резкий рост — это чистая реакция на сильное перепроданность. Такое внезапное вертикальное повышение не имеет никакой безопасности, соотношение прибыли и риска крайне плохое. Сверху находится плотный слой зажатых позиций, сброшенных с 0.0046, основная сила никогда не будет действовать как благотворитель. В этот момент слепое погоня за ростом — это просто подставить голову для ловушки ликвидности, что крайне проверяет слепой энтузиазм покупателей.
С большой вероятностью дальше будет повышение с распределением, после чего продолжится движение вниз по пути наименьшего сопротивления в рамках большого цикла для поиска дна. Не трогайте.Цепочные активы могут быть временно заморожены в период спора, и я считаю, что это заслуживает большего внимания, чем «вынесение решения в цепочку»: для подключения судебной системы к блокчейну сначала нужно решить вопрос контроля над активами.
Суд DIFC в Дубае опубликовал белую книгу, предложив рамки «оракула разрешения споров», которые позволяют сторонам заранее согласовать юрисдикцию и после вынесения решения отправлять в цепочку уполномоченные инструкции для исполнения, с намерением продвинуть это как международный стандарт. Но это пока предложение, и нельзя считать его уже внедренным правилом.
Я склонен рассматривать это как институциональное улучшение для цепочного бизнеса, а не как позитив для рынка. Мое предположение: если временная заморозка эффективно предотвращает перемещение спорных активов, то определенность исполнения цепочных контрактов может возрасти. Ведь как бы красиво ни был составлен контракт, при реальном споре, если в кошельке пусто, решение легко превращается в долговую расписку.
Но у меня есть и опасения: если условия срабатывания заморозки, границы полномочий и каналы обжалования не ясны, то инструмент снижения риска нарушения обязательств может увеличить риск ошибочного ограничения активов. Для обычных пользователей меня больше волнует информированное согласие, а не «международный стандарт» как вывеска. Если при подписании цепочного соглашения нужно будет принять такие условия судебной заморозки, вы сможете с этим согласиться? Какое условие защиты вы ни за что не захотите исключить?В блокчейне есть адрес, который за два месяца занимается только одним: покупкой $WLD.
Он накопил почти 6 миллионов монет, потратив около 1,865,000 долларов, со средней ценой 0.322 доллара. Сегодня он добавил ещё 2,098,000 монет, одной сделкой превысив треть от общего объёма. Это не случайные покупки, а систематическое наращивание позиции.
Сначала посмотрим на себестоимость. Средняя цена 0.322 говорит о том, что большая часть его активов приобретена на низких уровнях, в описании указано "покупка на спадах", сегодняшняя сделка, скорее всего, тоже около средней цены. Способность повторно покупать в одном ценовом диапазоне в течение двух месяцев говорит о том, что у него есть собственное мнение о ценовой линии, а не просто следование рынку.
Теперь о ритме. Два месяца, покупки частями, чем ниже цена — тем больше покупок, такие действия обычно характерны для двух типов людей: тех, кто заранее что-то знает, или тех, кто рассматривает WLD как долгосрочную позицию. Ни то, ни другое нельзя подтвердить, но общее в том, что они не торопятся. Торопятся те, кто гонится за ростом, а не торопящиеся готовы растягивать усреднение на два месяца.
Для обычных держателей это служит ориентиром по себестоимости, а не сигналом к покупке. Почти 6 миллионов звучит много, но у него нет обязательств по поддержке цены и нет публичных планов выхода, при развороте и распределении это будет давление на уровне 2 миллионов монет.
По-настоящему стоит задуматься не о том, следовать ли за ним, а о том, что он никогда не наращивал позицию во время роста. Если этот ритм изменится, например, начнёт покупать на высоких уровнях, тогда это будет сигналом изменения характера поведения.40-кратное плечо заставляет меня остановиться больше, чем просто "открыть лонг". Core Trader 78 в этот раз открыл лонг на 1 $BTC по ориентировочной цене 74 050 долларов, номинальная позиция около 74,1 тысячи долларов. Я вижу сравнение этой сделки так: правильное направление VS выдержать волатильность, первое не равно второму.
При грубом подсчёте, не учитывая поддерживающую маржу и комиссии, при 40-кратном плече обратное движение примерно на 2,5% способно полностью съесть начальную маржу; фактическая точка ликвидации зависит от модели маржи и дополнительного финансирования. Это не значит, что обязательно будет убыток, но если сначала цена упадёт, а потом вырастет, то направление может быть верным, а позиция — не доживёт.
Поэтому меня больше волнует, сколько запасов прочности оставлено в этой сделке, а не насколько решителен лонг. Стоп-лосс и маржинальные настройки не видны, я не стану считать высокое плечо автоматически высокой вероятностью успеха. Если вы тоже смотрите в лонг, выберете ли вы снижение плеча для запаса пространства или примете 40-кратное плечо с более жёстким стоп-лоссом?