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大A难民转战美股东山再起、 超级热爱体验好的产品、一个有温度的菜橘！
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Fissato in alto
L'era dell'AI, ultimamente il settore delle memorie nel mercato azionario USA è sempre al centro dell'attenzione, NAND, DRAM, HBM volano ovunque, sapete tutti cos'è? 😂 Ecco un post informativo per aumentare un po' la conoscenza
1. NAND
Pronuncia /nænd/, simile al cinese "南德".
Nome completo NAND Flash, ovvero memoria flash.
Caratteristica principale: non perde dati quando è spenta, memorizzazione persistente.
È ovunque intorno a noi, SSD, chiavette USB, schede di memoria, la memoria interna di 256G, 1TB dei telefoni, tutto è NAND, anche i grandi SSD nei server aziendali.
Il core business di SanDisk (SNDK) è proprio NAND, i dataset AI, i database vettoriali, alla fine sono tutti immagazzinati su di essa.
In poche parole, serve per conservare dati.
2. DRAM
Pronuncia /ˈdræm/, simile a "zhuài mǔ".
Nome completo Dynamic Random Access Memory, memoria dinamica ad accesso casuale, ovvero la memoria di lavoro.
Perde tutti i dati quando è spenta, ma è molto più veloce della NAND.
Prodotti corrispondenti: moduli di memoria per computer, memoria RAM da 12G/16G per smartphone, memoria per server.
I dati temporanei durante i calcoli della GPU vengono messi nella DRAM.
In poche parole, serve per eseguire operazioni, non conserva a lungo ma è veloce.
3. HBM
La pronuncia non è necessaria, si leggono semplicemente le lettere.
Nome completo High Bandwidth Memory, memoria ad alta larghezza di banda, versione avanzata della DRAM.
La DRAM normale è distribuita sulla scheda madre, l'HBM impila verticalmente più strati di chip, massimizzando la larghezza di banda.
Le GPU AI di fascia alta come Nvidia H100/H200, AMD MI series, hanno HBM come standard.
Nota che HBM non è una categoria indipendente, in fondo è ancora parte della famiglia DRAM, solo una forma avanzata.
La produzione è principalmente affidata a tre aziende: Micron (MU), Samsung, SK Hynix.
Infine, ricordate più o meno così: NAND serve per conservare, DRAM serve per eseguire, HBM è la versione super veloce dedicata all'AI.
Ora è tutto chiaro? #AI 🦧 #ConoscenzeMercatoUSA
Proprio come oggi, intorno alle 5 del mattino, appena è uscita la notizia, il mercato azionario americano è crollato di conseguenza. Al mattino, gli asiatici si svegliano e prima di tutto si godono lo spettacolo, poi pensano che, visto che è già sceso così tanto, non dovrebbe scendere molto di più, quindi comprano un po' di azioni.
Ora però, nel pre-market americano, i titoli tecnologici legati allo storage sono scesi di qualche punto~ Hynix è scesa di altri 4 punti, SanDisk e Micron non sono da meno, li ho tutti, arancione fratello, sono rovinato!
Sotto questa tendenza siamo tutti carne da cannone, chi cerca di comprare al minimo si ritrova con minimi sempre più bassi da comprare 😭
Cavolo, il conto è di nuovo calato di qualche centinaio
Le azioni di memoria sono scese collettivamente prima dell'apertura del mercato, SK Hynix è scesa di oltre il 4%, SanDisk, Micron, Western Digital e Seagate sono tutte calate insieme.
La notizia è stata rivelata dal Nikkei: Terafab, gestita da Musk con Tesla e SpaceX, punta a una produzione mensile di 1 milione di wafer entro il 2032, il 70% dei quali sarà per la memoria, una scala pari alla capacità DRAM attuale di Samsung.
Il team di acquisti è già volato in Giappone all'inizio di novembre per trattare le attrezzature, alcuni fornitori sono stati richiesti di consegnare entro pochi mesi, questa intenzione non sembra una semplice chiacchiera.
Venerdì scorso Micron era salita del 5%, ma in un giorno è cambiato tutto.
La memoria è salita molto in questa fase, tutti sono invidiosi, ma se l'offerta di sei anni dopo si realizzerà davvero, nessuno può dire se i prezzi reggeranno.
Ahimè ahimè ahimè ahimè ahimè!
-166,15
-71,36%Istantanea del 09 nov 2026, alle 18:44
Ho ancora un sacco di NVIDIA, cosa sta succedendo con il vecchio Huang?😦
$NVDA
Che giornata lavorativa,
è di nuovo una mattina presto alzarsi con le lacrime agli occhi~
Continua a scendere.
Quasi alle cinque del mattino ha iniziato a crollare, Bitcoin è passato da circa 75900 a circa 73500 in una decina di minuti, toccando il minimo da agosto, Ethereum è andato peggio, scendendo di sette-otto punti fino a circa 2000, quasi rompendo quota 2000. In quell'ora sono stati liquidati oltre 700 milioni in tutto il network, il 90% erano posizioni long, il mercato spera davvero che non scenda più $BTC $ETH
#NebiusAI雲端業務高速成長迎來財報檢驗
Il gruppo Nebius (NBIS) prevede di pubblicare il bilancio del terzo trimestre 2026 prima dell'apertura del mercato il 12 novembre 2026, ora della costa est degli Stati Uniti, con una conference call alle 8 del mattino dello stesso giorno.
La mia previsione è: molto probabilmente in linea con le aspettative o leggermente superiore~
Vediamo se l'analisi di Orange Brother ha senso:
L'azienda non ha fornito una guida specifica per il Q3, il mercato si concentra sul consenso di Wall Street: ricavi circa 906 milioni di dollari, EPS in perdita di circa 0,65 dollari.
Il trimestre precedente ha registrato ricavi di 582,3 milioni di dollari, con una crescita anno su anno significativa, e i risultati hanno superato il consenso, dimostrando capacità di mantenere le promesse, ma questo ha anche alzato le aspettative per il trimestre attuale.
Per l'intero anno, la guida aziendale prevede ricavi tra 3 e 3,4 miliardi di dollari, con Wall Street che si attesta intorno a 3,35 miliardi; nel primo semestre circa 981 milioni, se il Q3 è circa 900 milioni, il Q4 dovrà spingere ancora per raggiungere il centro dell'intervallo annuale, e la direzione ha detto che molti grandi ordini sono più orientati verso la fine dell'anno e il 2027, quindi il Q3 sembra più una fase di transizione in cui la capacità produttiva inizia a concretizzarsi.
Se i ricavi superano nettamente i 906 milioni e si alza la guida annuale o si parla con decisione del 2027, allora si può parlare di un superamento significativo delle aspettative; se i ricavi sono nettamente inferiori al consenso o i margini sono molto inferiori all'obiettivo annuale del 40%, allora si tratta di un risultato sotto le aspettative.
Quindi, alla fine, non si tratta di essere pessimisti, ma le aspettative non sono basse, lo spazio per superare le previsioni è compresso, e l'attenzione è più su ARR, integrazione di rete e finanziamenti.
Queste sono opinioni personali, non consigli di investimento.
Un camion carico di chip AI di Nvidia è stato rapinato in California, con un valore di 11,4 milioni di dollari, pari a 76 milioni di yuan. Il camion è partito da Oakland il 29 agosto diretto a Fort Worth, Texas, seguendo tutto il processo di consegna previsto, ma il veicolo è semplicemente sparito; dopo la denuncia, nessuno è stato ancora arrestato.
Stranamente, il camion era intestato a una società di trasporto alimentare, ha fatto varie soste lungo il percorso, fermandosi per alcune ore ogni volta, e infine ha perso ogni contatto nella contea di San Bernardino. Gli esperti dicono che questi chip possono essere venduti all'estero a quasi il doppio del prezzo americano, quindi probabilmente sono già usciti dal paese. Un carico del genere è solo una piccola frazione del valore di mercato di Nvidia, che è di 4,5 trilioni, ma la falla nella sicurezza del trasporto sembra davvero assurda.
Il rapporto finanziario del terzo trimestre dell'anno fiscale 2027 di NVIDIA è previsto per il rilascio dopo la chiusura del mercato il 17 novembre. La mia valutazione è: molto probabilmente in linea con le aspettative o leggermente superiore, non sembra un risultato sorprendentemente alto.
Ci sono quattro motivi principali:
Primo, la guidance centrale dell'azienda è di circa 108 miliardi di dollari, il consenso di Wall Street prevede ricavi tra 108,8 e 109 miliardi di dollari e un EPS rettificato di circa 2,47 dollari, praticamente allineati; quando la guidance e il consenso sono così vicini, l'esperienza storica mostra che il risultato più comune è proprio quello di centrare o superare leggermente le aspettative, perché il management tende a inserire nella guidance un numero raggiungibile con un piccolo sforzo, mentre gli analisti fissano le loro previsioni intorno a quel valore.
Secondo, il trimestre precedente ha già registrato un raddoppio su base annua, con una base molto alta; per il Q3 si prevede ancora una crescita a due cifre su base sequenziale, quindi lo spazio di crescita si manifesta più in un consolidamento sicuro che in un aumento netto.
Terzo, l'azienda ha già avvertito il mercato in anticipo: l'aumento dei prezzi della memoria comprimerà il margine lordo, la guidance per il margine lordo del Q3 è circa il 74%, e potrebbe scendere ulteriormente; questo significa che anche se i ricavi superassero leggermente le aspettative, l'EPS difficilmente le supererà in modo significativo, il lato dei profitti sarà più un vincolo che una fonte di sorpresa.
Quarto, la vera storia di crescita riguarda l'espansione di Rubin e l'accelerazione dei clienti di grande scala; il management si concentra maggiormente sul Q4 e oltre, quindi questo rapporto trimestrale è più facilmente interpretato come un trimestre di transizione superato, piuttosto che un picco completo.
Quindi ritengo che lo scenario più realistico sia che ricavi e utili per azione raggiungano o superino leggermente le aspettative, il margine lordo sia nella media, e il sentiment del mercato dipenda da quanto positiva sarà la guidance futura. #輝達衝擊千億美元季度營收紀錄
-62,92
-36,12%Istantanea del 08 nov 2026, alle 16:18
