TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
35Sledování
1,9 tis.sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Kromě poklesu cen ropy klesají i výnosy amerických státních dluhopisů, takže pokud podle původního plánu začne v polovině až koncem listopadu účet TGA uvolňovat peníze a likvidita se vrátí, mělo by to přibližně znamenat odraz nahoru. Jen nevím, jestli ti býci budou mít své pozice ještě za 10 dní, až odraz začne.
TraderS | 缺德道人
I když se dnes celý trh zabývá aférou kolem společnosti Nvidia, pro trh je důležitějším faktorem pokles cen ropy.
Pokud ceny ropy budou stabilně klesat, inflace se zmírní, data jako CPI/PCE budou příznivá, očekávání zvýšení úrokových sazeb oslabí a dokonce i podpora Trumpa může vzrůst.
Tím se odstraní nejdůležitější předpoklad předchozího poklesu trhu, a ostatní drobnosti už nebudou tak důležité.
Takže se nenechte zmást současným hlukem a zmatkem, ropa je kotvou trhu, když ropa klesne, vše ožívá. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Předchozí obecné obavy na trhu byly, že vstup Anthropic na burzu odčerpá již tak nedostatečnou likviditu, ale nečekaně dnes zasáhl trh skandál kolem Jensen Huanga z Nvidie a rozbil očekávání trhu.
Dříve se hodnota Anthropic na trhu odhadovala mezi 1,5 až 2 biliony dolarů, ale trh je proměnlivý a nyní, kdy většina akcií AI konceptů prudce klesá, byla hodnota Anthropic dokonce snížena na 1 až 1,2 bilionu dolarů.
Za normálních okolností by problémy Nvidie byly spíše interní záležitostí firmy, ale nyní se to stalo jako další rána na trh, který už tak oslabený propady v sektorech pamětí, Google a Intel, vypadá velmi křehce.
Ti, kdo se chystali rychle naskočit do Anthropic, by nyní neměli spěchat; tehdy na trhu nebyly levné nebo hodnotné cíle, takže bylo rozumné investovat do tohoto neznámého scénáře. Ale nyní, když je všude spousta levných akcií s propadem, není moudré honit se za Anthropic.
Ti, kdo chtějí investovat do Anthropic, mohou počkat, až IPO stabilizuje situaci, zejména po velkém propadu SPCX v červenci, kdy se odstraní bublina, protože je lepší zmeškat příležitost než být uvězněn v nevýhodné pozici.
Zítra večer budu mít živý přenos na OKX planetě s partou přátel, kde budeme diskutovat o vstupu Anthropic na burzu, zvu vás k poslechu naživo. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
I když se dnes celý trh zabývá aférou kolem společnosti Nvidia, pro trh je důležitějším faktorem pokles cen ropy.
Pokud ceny ropy budou stabilně klesat, inflace se zmírní, data jako CPI/PCE budou příznivá, očekávání zvýšení úrokových sazeb oslabí a dokonce i podpora Trumpa může vzrůst.
Tím se odstraní nejdůležitější předpoklad předchozího poklesu trhu, a ostatní drobnosti už nebudou tak důležité.
Takže se nenechte zmást současným hlukem a zmatkem, ropa je kotvou trhu, když ropa klesne, vše ožívá. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Když je trh špatný, hledají se všude pozitivní zprávy, kdo ví, kdy to náhle obrátí? Dnes je tu ještě jedna velká zpráva s pozitivním dopadem: Anthropic investuje 3,4 miliardy dolarů do nákupu zařízení na výrobu elektřiny z plynu pro napájení datových center
Tato zpráva bezpochyby připravuje půdu pro možnou roadshow Anthropic příští týden, protože tak velká investice do dlouhodobých infrastrukturních zařízení ukazuje, že stále věří v budoucí potenciál zvýšení výpočetního výkonu.
I když se teď všude šíří fámy, že Anthropic zruší IPO, a dokonce se posmívají, že ticker $ANT je stejně nešťastný jako u Ant Financial a snadno může selhat, tak takto velký projekt, který živí miliony lidí, bude pokračovat bez ohledu na to, která strana bude u moci, jde jen o změnu rozdělení koláče.
Elon Musk dříve rychle vybudoval rozsáhlá datová centra masivním nákupem zařízení na výrobu elektřiny, což mu umožnilo prodávat výpočetní výkon a vydělávat, a nedostatek výpočetního výkonu se nezmění během několika dní kvůli kolísání ceny akcií.
Některá místa s jinými ekonomickými pilíři možná nemají zájem o datová centra, ale vždy jsou chudší a nerovnoměrně rozvinuté oblasti, které je rády přivítají, jde jen o přesun výstavby jinam.
Jednoduchým matematickým výpočtem lze zjistit, že tento propad je podobný tomu, co se stalo po uvedení SPCX na burzu, kdy cena spadla na 104, a šlo o vyčištění nízkých pákových pozic 3x a 5x, nyní pravděpodobně přijde horizontální konsolidace, která odhodí drobné investory.
Další pokles by znamenal rozdávání levných akcií, rychlý růst by zase znamenal rozdávání peněz drobným investorům, takže jedině horizontální pohyb s výkyvy až do zoufalství trhu a pak start je to pravé. $ANTHROPIC
Existují dvě zprávy, které stojí za to sledovat společně: jedna je, že Netanjahu konečně odstoupil, a druhá, že Trump odvolal šéfa Bílého domu Willse.
Tímto bylo cíle zásahu proti Íránu od konce února, který měl za cíl změnu režimu, dosaženo zhruba na jednu a půl etapy – izraelský režim byl zcela změněn, americký z poloviny.
Samozřejmě, dokud nebude izraelská změna režimu definitivní, stále existují nejistoty; pokud Eisenkot nezvládne sestavit vládu, prezident Izraele navrhne jiného kandidáta, a pokud ani ten neuspěje, do 90 dnů se budou konat nové volby. Během této doby Netanjahu pokračuje jako úřadující premiér.
Klíčovým spojovacím článkem těchto dvou zpráv je, že Wills dříve působil jako poradce volebních kampaní jak Netanjahua, tak Trumpa. To znamená, že bez ohledu na to, zda Netanjahu skutečně ovlivňoval situaci přes Willse před válkou, nyní musí izraelská strana převzít odpovědnost.
Navíc Willsova kariéra naznačuje, že je velmi pravděpodobné, že Netanjahu ovlivnil rozhodnutí o zahájení války právě přes ni. Její odstranění tedy naznačuje a zároveň přiznává, že Trump byl na začátku ovlivněn Izraelem. Proto je potřeba, aby tato skupina převzala odpovědnost.
V tuto chvíli Trump, který utrpěl drtivou porážku v primárkách, jistě velmi lituje.
Ale nástupce Miller je také velmi kontroverzní osoba; cestovní zákaz a politika oddělování rodin během Trumpova prvního funkčního období byly jeho dílem. Jeho nástup neznamená, že Trump změní směr na mírnější, ani že by došlo k zastavení konfliktu s Íránem. To jen zvýší nejistotu na trhu. #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Tento krok Demokratů zastavit výstavbu výpočetního výkonu v Číně je ve skutečnosti přerozdělení moci a znovu rozdělení zisků.
Na příkladu Texasu je oficiálním postojem pozastavení nových projektů, dokud státní sněmovna nezavede ochranná opatření pro obyvatele a znovu nezpracuje daňové úlevy, nepředpokládá se trvalé uzavření všech datových center.
Navíc již 21. září republikánský guvernér Abbott skutečně nařídil pozastavení příslušných povolení, čekání na audit a požadavek, aby projekty nesly náklady na elektrickou infrastrukturu.
Takže tato změna ve skutečnosti využívá střednědobé volby k zastavení původního trendu, kdy vláda obětovala zájmy obyčejných lidí a přerozdělovala zdroje na dotace pro rozšiřování podniků. V budoucnu budou datová centra muset sama více platit za modernizaci elektrické sítě, dražší vodu a více daní.
Tím se provozní náklady výpočetních center, která se původně rozšiřovala vydáváním podnikových dluhopisů, dále zvyšují, navíc jsou náklady na financování už tak vysoké a konečné příjmy nikdy nepokryjí náklady, což vede k panickému propadu cen akcií kvůli očekávanému přerušení finančního řetězce.
A i když je výstavba výpočetních center pouze dočasně pozastavena, bude to mít obrovský dopad. Changxin rychle dohání: šestá generace platformy dokončila ověření inženýrských vzorků, očekává se, že do konce roku bude první generace 4F² DDR5 RDIMM produktů zaslána k testování, HBM3E je již v malosériové výrobě. V klíčovém období dohnání je zastavení ze strany USA bezpochyby skvělou příležitostí pro konkurenty k předběhnutí, což dále stlačuje budoucí ziskové očekávání americko-korejských paměťových společností.
Co se týče mé pozice ve společnosti SanDisk, pravděpodobně počkám na emocionální přehnaný propad a následný odraz, abych tak mohl minimalizovat ztráty nebo dokonce nevykázat ztrátu, ale dokud se obě strany nedohodnou, pravděpodobně není vhodné držet dlouhodobě.
TraderS | 缺德道人
Už včera jsem chtěl říct, že ohledně zastavení výstavby datových center Demokratickou stranou se vůbec nemusíme bát, to je maximálně jen dočasný politický šum. Když Demokraté nastoupí k moci, tak jen přerozdělí koláč, přičemž výhody půjdou do jejich volebních obvodů a podporovaných firem, přerozdělí půdu, vodu a elektřinu.
Kdyby Demokraté opravdu razantně zastavili výstavbu, tak by Čína v soutěži o AI snadno vyhrála, ne? Takové předání národní šance Demokratům by zasloužilo tunu těžkou medaili. Ti, kdo by rozhodli o zastavení, by měli být přímo postaveni před vojenský soud a zastřeleni.
Zastavte to, ať je to trvalé zastavení, ať mi to přinese krach a národní vítězství, přijímám to.
Buď vyhraju já, nebo vyhraje stát, v obou případech je to výhra, totální výhra, to je dobrá věc, tak rychle zastavte výstavbu #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Už včera jsem chtěl říct, že ohledně zastavení výstavby datových center Demokratickou stranou se vůbec nemusíme bát, to je maximálně jen dočasný politický šum. Když Demokraté nastoupí k moci, tak jen přerozdělí koláč, přičemž výhody půjdou do jejich volebních obvodů a podporovaných firem, přerozdělí půdu, vodu a elektřinu.
Kdyby Demokraté opravdu razantně zastavili výstavbu, tak by Čína v soutěži o AI snadno vyhrála, ne? Takové předání národní šance Demokratům by zasloužilo tunu těžkou medaili. Ti, kdo by rozhodli o zastavení, by měli být přímo postaveni před vojenský soud a zastřeleni.
Zastavte to, ať je to trvalé zastavení, ať mi to přinese krach a národní vítězství, přijímám to.
Buď vyhraju já, nebo vyhraje stát, v obou případech je to výhra, totální výhra, to je dobrá věc, tak rychle zastavte výstavbu #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Vývoj po střednědobých volbách
Trochu mi nesedlo prostředí a měl jsem průjem, odpoledne už nevyjdu ven, tak mám čas si pečlivě shrnout výsledky těchto voleb. Trump prohrál v šesti státech, přičemž nejvíce pozornosti vzbudily drtivé porážky v Texasu a Jižní Karolíně, zejména Texas jako bašta červených krků, kde prohra opravdu rozčílila Trumpovy příznivce. Dobrou zprávou ale je, že jeho základna zůstává, jen ji nemá dostatečně velkou na to, aby vyhrál prezidentské volby; předchozí vítězství bylo díky jednomu klíčovému momentu, který přitáhl středové voliče a zajistil mu velké vítězství. A pokud se na to podíváme podrobněji, Trump ve skutečnosti v Texasu a Jižní Karolíně svým vlivem pomohl republikánům vyhrát primárky, takže i když je uvnitř strany rozkol, je to stále zvládnutelné, a kandidáti strany budou v roce 2028 při prezidentských volbách stále spoléhat na Trumpovu podporu. Dnešní prudký pokles ráno pravděpodobně odráží tržní ocenění dříve nezohledněné části senátních voleb v Jižní Karolíně. Pro trh je to tak, že krátkodobá nejistota zmizela a negativní zprávy jsou vyčerpány, proto po zveřejnění výsledků trh všude výrazně posílil. Z dlouhodobého hlediska se však otázky jako dluhový strop, vládní uzavření a datová centra brzy opět dostanou na pořad dne. Předtím však může listopadové zasedání APEC v Šen-čenu přinést nějaké pozitivní nálady nebo zprávy. Statistiky sice ukazují, že během 12 měsíců po volbách americké akcie vždy rostou, ale to má větší význam pro dlouhodobé držitele aktiv než pro ty, kteří jsou zvyklí na krátkodobé obchodování v kryptoměnovém prostoru, protože nemůžete zaručit, že během té doby nedojde k likvidaci pozic. Z krátkodobého hlediska jsou však ceny všech hlavních aktiv nyní dostatečně atraktivní, Bitcoin, zlato a velké technologické akcie jsou v podstatě v takovém stavu, že je můžete koupit s očima zavřenýma a vyděláte. Takže já nyní
I když se teď trh zdá být v takovém úpadku, z pozitivního úhlu pohledu je to vzácná příležitost koupit levné akcie s krví na rukou v zlaté jámě. Ve skutečnosti americký akciový trh ještě nelze považovat za zhroucený; kdyby opravdu spadl, bylo by to vlastně dobré, protože by to dalo Washingu dobrý důvod přejít z utahování měnové politiky na její uvolnění. Po dnešním propadu klesla pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci o 5 procentních bodů #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $INTC $AMZN
I když dnes došlo k té krádeži, hlavní pozornost trhu je bezpochyby stále na amerických akciích AI, zejména po tak prudkém poklesu po výsledcích Amazonu a Intelu, což původní AI narativ činí těžko udržitelným. Tento bezedný žrout peněz způsobuje na trhu velký pesimismus, a bez nového narativu to vypadá, že se těžko zastaví.
Ve skutečnosti už nejpozději od Q2 trh nepodporuje modely s nízkými příjmy a vysokými výdaji, tedy hry na vypalování peněz. Z pohledu dlouhého cyklu je zářijový odraz jen dozvukem červencového poklesu. Pokud jste ještě věřili v bublinu AI, tento pokles jasně ukazuje, že AI horečka už dosáhla vrcholu.
Příští měsíc, kdy bude Anthropic na burze, může nastat období obnovy likvidity a důvěry na trhu, ale obrovské poplatky Anthropic zase mohou vyvážit možné makroekonomické zlepšení, což opět přidává trochu pesimismu.
Současná AI horečka způsobila prudký růst cen hardwaru, růst cen úložišť zvýšil náklady v celém průmyslovém řetězci. Amazon v Q2 zvýšil capex kvůli nákladům na úložiště, Samsung v oddělení mobilů a domácích spotřebičů kvůli zdražení úložišť prodělal 800 miliard wonů, Intel má pokles příjmů z PC o 5 %.
V situaci, kdy příjmy z koncových zařízení nestačí na podporu tohoto bezedného vypalování peněz, je neviditelný strop ceny akcií už vlastně nastaven.
Když se vrátíme k bitcoinu, původně možná existovala potřeba dalšího poklesu, k tomu se přidalo krvácení na amerických akciích a krádež jako katalyzátor, takže dnešní pokles byl vlastně zrychlený, ale z jiného úhlu pohledu, i přes tak velké negativum klesl jen na 76k, což je vlastně docela silné. #加密行业协同守护资产安全
