tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Sledování
660sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Data o nezemědělské zaměstnanosti jsou příliš "dobrá", prakticky není pochyb o zvýšení sazeb v prosinci, teď jen doufáme, že v prvním čtvrtletí příštího roku už sazby neporostou.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Za prvé, počet nezemědělských pracovních míst výrazně překonal očekávání i předchozí hodnoty, za druhé, míra nezaměstnanosti je nižší než očekávání i předchozí hodnoty, a za třetí, míra účasti na trhu práce je také vyšší než očekávání i předchozí hodnoty. Za těchto podmínek není žádný odpor proti jednomu zvýšení sazeb.
Na druhou stranu, roční i měsíční růst mezd překonal očekávání, měsíční růst výrazně překonal očekávání i předchozí hodnoty. Jedno zvýšení sazeb je tedy nezbytné.
To opět potvrzuje závěr bratra Feng, že trh se nejdříve zlepší v prvním čtvrtletí příštího roku, konkrétně záleží na prosincovém bodovém grafu, v prvním čtvrtletí příštího roku nelze vyloučit další zvýšení sazeb o jednu dávku.
Trh, jakmile klesne, hned se hledají důvody, aniž by se šlo do hloubky.
Ve skutečnosti je výbuch AI stále spojen s velkým uvolněním peněz v letech 20~21, tehdy šly peníze do AI průmyslu a teprve pak AI technologie explodovaly.
Legrační je, že teď demokraté zase tvrdí, že AI poškozuje zájmy fyzických osob, a začínají ji potírat.
Ve skutečnosti je to pořád vina demokratů!
Demokraté se zdají velmi respektovat veřejné mínění, ale zdá se, že se dívají jen na aktuální veřejné mínění a často přehánějí.
Marxova politická ekonomie má jednu věc, se kterou souhlasím: ekonomická základna určuje nadstavbu, ale nadstavba zpětně působí na ekonomickou základnu!
Odbočil jsem, ale stále platí to, co jsem řekl: i když nestojím na straně Trumpa, nemyslím si, že nástup demokratů nutně přinese pozitivní vývoj trhu, v krátkodobém horizontu to není možné, krátkodobě to bude čas tření. Boj mezi oběma komorami a prezidentem, tření mezi býky a medvědy.
Pokračujte v nákupu $GOOGL
Denní RSI14 nikdy nebylo tak nízko od začátku exploze AI.
Pokud bude AI příběh pokračovat, měl by se přesunout od infrastruktury k aplikační vrstvě, bratr Feng věří Googlu.
Navíc by měly předchozí velké kapitálové výdaje Googlu v budoucnu přejít do technologií, produktů a zisků...
Osobní názor, prosím, nezasmějte se.
Odpusťte mi, že jsem pesimista, ale bohužel se mé slova naplnila, odraz není obrat, ale není třeba se příliš obávat!\n\nPo střednědobých volbách v roce 2006, kdy se obě komory Kongresu změnily na opačnou stranu, americké akcie většinou kolísaly, nepropadaly se. I když Demokraté ovládají Kongres a dochází k třenicím s Trumpem, mezi oběma stranami není tření.\n\nNemyslím si, že akcie AI jsou bublinou, která praskla.\n\nZa prvé, lidská povaha je podobná, ale už loni někdo říkal, že bublina AI praskla, takže po růstu musí přijít korekce.\n\nZa druhé, rok 2000 byla bublina na akciovém trhu. Krize z roku 2008 byla bublinou bankovního systému.\n\nPokud by byla třetí, neměla by být jednoduchou replikou.\n\nZa třetí, současný americký akciový trh vykazuje poměrně zdravý indexový růst, zatímco v roce 2000 to byl bublinový indexový růst, podrobnosti viz článek z 3. listopadu.\n\nZa čtvrté, u jednotlivých akcií se obecně považuje za bublinu, pokud poměr cena/zisk (P/E) nepřesahuje 20, takže má AI bublinu?\n\nPE (ttm) NVDA: 23,061\nPE (ttm) MU: 8,957\nPE (ttm) SNDK: 6,612\n\nZa páté, před třemi historickými velkými propady amerického trhu vždy existovala fáze, kdy index SPX rostl, ale jeho P/E (ttm) klesalo. To je proto, že zisky rostly příliš rychle a předbíhaly budoucí poptávku, takže cena akcií už nestačila. Teď to tak není.\n\nPo prasknutí bubliny je také charakteristické, že SPX klesá, ale P/E roste, protože zisky firem klesají rychleji než ceny akcií. To jsme už analyzovali, zisky předbíhaly budoucí poptávku.\n\nMomentálně tento jev není patrný.
tvbee
Historie se velmi rýmuje, Trump ztratil obě komory, bude to odraz nebo obrat?
┈➤ Proč Trump prohrál?
Historie se opakuje, Trump to není poprvé u mezidobých voleb, ale v roce 2018 ztratil pouze Sněmovnu reprezentantů, Senát si udržel.
Za posledních téměř 30 let byla jediná situace, kdy se obě komory změnily na opačnou stranu, v roce 2006 u Bushe mladšího. To asi není náhoda, v roce 2003 Bush mladší vedl válku v Iráku.
Trumpovo vyvolání konfliktu s Íránem je příčinou.
┈➤ Odraz nebo obrat
Za prvé, nemyslím si, že dojde k okamžitému obratu. Podívejte se na předchozí graf, po mezidobých volbách, pokud se většina v obou komorách nezmění úplně, historie ukazuje, že velký trh se hned nerozjede.
Naštěstí, když se obě komory "změní", tak to bylo v roce 2006, ne v roce 2018. Po mezidobých volbách v roce 2018 ještě přišel velký pokles, v roce 2006 převládalo boční kolísání.
Za druhé, i když se po mezidobých volbách změnila struktura poslanců v obou komorách, prezidentem je stále Trump. Předchozí dočasný rozpočet končí na konci prosince, jaký bude Trumpův návrh rozpočtu, to je třeba ještě sledovat.
Za třetí, mají obě komory schopnost zastavit Trumpovo jednání vůči Íránu? Pokud ano, dokážou to udělat rychle? A pokud ano, sníží to krátkodobě CPI?
Takže subjektivní názor autora je: politicky může být mezi oběma komorami a Trumpem ještě období tření. Rychleji by se situace mohla zlepšit v prvním čtvrtletí příštího roku, pomaleji ve druhém čtvrtletí.
Jsem naprosto přesvědčený, už někteří začínají snít o tom, jak Demokratická strana prospěje kryptoměnám……
Nemluvě o tom, že Demokraté ovládají obě komory jen jako protiváhu Trumpovi, nemohou je plně kontrolovat.
Pokud v roce 2025 nebude žádný trh s altcoiny, je to vlastně dílo Bidena.
Všichni viděli, jak Biden během svého úřadu pumpoval peníze, v roce 2021 byl šílený býčí trh, ale nikdo si nevšiml, že tehdy byla položena mina.
V roce 2021 prudce vzrostl počet financování! Jak moc bylo těch peněz? V roce 2022 bylo financování ještě více než v roce 2021, jen objem financí byl menší.
V letech 2013–2020 bylo celkem 1026 případů financování, zatímco v letech 2021–2022 to bylo 2971.
S tolika VC coiny, které mají být vydány v roce 2025, trh nemá dost peněz, aby všechny ty nové coiny absorboval!
Můžeme nadávat na Trumpa, i když jeho vztah ke špatnému stavu krypta v roce 2025 není velký, jeho rodina vydává coiny a na hyperliquid jsou podezřelé obchody s předstihem.
Ale ani na Demokraty se moc spoléhat nedá. Demokraté často prosazují politiku starostlivých lidí, pumpují peníze lidem, podporují menšiny a různé genderové skupiny, ale když to přehánějí, je to mina. Špatný stav krypta v roce 2025 je do značné míry mina položená v době Bidena.
Odvětví od startu přes explozi až po pomalý růst je normální přirozený cyklus, nadávat na někoho nemá smysl, spoléhat se na někoho také ne, je třeba se dívat realisticky, investovat zdravě, vzdát se iluzí a dobře řídit svou "chamtivost"!
Které sektory budou výhodné nebo nevýhodné, pokud Demokraté ovládnou obě komory?
Zdá se, že dnešní trh už dal odpověď. Výkon amerických akcií v den mezilehlých voleb:
╰✦ Nejvíce rostl spotřebitelský sektor
Walmart $WMT +3,45 %
Costco $COST +2,67 %
Procter & Gamble $PG +3,25 %
Coca-Cola $KO -0,34 %
╰✦ Technologický sektor je rozdělený
Položky polovodičů obecně klesaly, ale software a aplikace výrazně rostly.
AMD +1,01 %
NVIDIA NVDA -3,17 %
Broadcom AVGO -2,00 %
Micron MU -7,0 %
Intel INTC -3,77 %
Palantir PLTR -2,11 %
Apple AAPL +5,31 %
Microsoft MSFT +6,68 %
╰✦ Energetické akcie zaznamenaly největší pokles
Trh si představuje, že pokud Demokraté ovládnou obě komory, může to ukončit válku mezi USA a Íránem a snížit ceny ropy.
Exxon $XOM -4,62 %
Chevron $CVX -3,69 %
Bratr Včela začal nakupovat CVX, dlouho chtěl koupit.
Za prvé, bratr Včela si nemyslí, že Demokraté dovolí Íránu doma zředění obohaceného uranu, dohoda nebude tak snadná. Za druhé, i kdyby Demokraté chtěli válku ukončit, nebude to tak rychlé. Koneckonců Kongres jen omezuje prezidenta. Za třetí, Chevron je v spolupráci s Venezuelou poměrně aktivní. Takže i když cena ropy klesne, Chevron může mít výhodu v produkci.
tvbee
Nemůžeš tomu nevěřit! Před mezidobými volbami americké akcie obvykle klesají, ale co po mezidobých volbách?
┈➤ Před mezidobými volbami pravděpodobně klesnou
Za posledních 30 let, během kterých bylo letos celkem 8 mezidobých voleb, klesly americké akcie před volbami vždy, kromě roku 2014, kdy sice akcie před volbami neklesly, ale Nasdaq 100 v říjnu zaznamenal propad.
Můžeme se podívat na celkový trend amerických akcií za posledních 30 let, který je sice rostoucí, ale velké propady nebo výraznější korekce se s vysokou pravděpodobností odehrávají kolem mezidobých voleb.
Takže současný pokles amerických akcií je opravdu vlivem mezidobých voleb, nebo jde o prasknutí AI bubliny?
┈➤ A co po mezidobých volbách?
V roce 1998, kdy se většina v obou komorách nezměnila, americké akcie přímo vystřelily vzhůru.
V roce 2006, kdy se většina v obou komorách změnila, americké akcie se 4 až 5 měsíců pohybovaly do strany (přičemž S&P nejprve mírně rostl) a poté vzrostly.
U dalších 5 případů se změnila většina jen v jedné komoře, zatímco v druhé zůstala stejná. Kromě roku 2010 americké akcie po mezidobých volbách obvykle po dvou až třech měsících korekce začaly růst.
┈➤ A co letos?
Je téměř jisté, že Republikáni alespoň ztratí kontrolu nad Sněmovnou reprezentantů, a po mezidobých volbách americké akcie pravděpodobně hned nezačnou růst.
Celkově si myslím, že od druhého čtvrtletí příštího roku se situace začne postupně a jistě zlepšovat, ale předtím to není jisté.
Pesimistický scénář je další dvouměsíční pokles, optimistický je konsolidace.
Co se týče kryptoměn, raději to nepřeceňujme. Pokud nedojde k velkému černému labutímu události v likviditě, BTC sice klesne, ale nebude to žádný extrémní propad.
Omluvte mou upřímnost!
Pokud: Írán má jaderné zbraně a kontroluje Hormuzský průliv, myslíte, že by Írán nechal ceny ropy klesnout?
Takže dovolí demokraté Íránu zředění obohaceného uranu doma?
Dokonce i sám malý Chameneí řekl, že i kdyby byli demokraté, nezmění to postoj USA k Íránu.
Bratr Feng už dlouho chtěl koupit Chevron $CVX, tentokrát si založil pozici. Nemyslí si, že by válka musela skončit, i kdyby skončila, bude to krátkodobě těžké.
tvbee
Historie se velmi rýmuje, Trump ztratil obě komory, bude to odraz nebo obrat?
┈➤ Proč Trump prohrál?
Historie se opakuje, Trump to není poprvé u mezidobých voleb, ale v roce 2018 ztratil pouze Sněmovnu reprezentantů, Senát si udržel.
Za posledních téměř 30 let byla jediná situace, kdy se obě komory změnily na opačnou stranu, v roce 2006 u Bushe mladšího. To asi není náhoda, v roce 2003 Bush mladší vedl válku v Iráku.
Trumpovo vyvolání konfliktu s Íránem je příčinou.
┈➤ Odraz nebo obrat
Za prvé, nemyslím si, že dojde k okamžitému obratu. Podívejte se na předchozí graf, po mezidobých volbách, pokud se většina v obou komorách nezmění úplně, historie ukazuje, že velký trh se hned nerozjede.
Naštěstí, když se obě komory "změní", tak to bylo v roce 2006, ne v roce 2018. Po mezidobých volbách v roce 2018 ještě přišel velký pokles, v roce 2006 převládalo boční kolísání.
Za druhé, i když se po mezidobých volbách změnila struktura poslanců v obou komorách, prezidentem je stále Trump. Předchozí dočasný rozpočet končí na konci prosince, jaký bude Trumpův návrh rozpočtu, to je třeba ještě sledovat.
Za třetí, mají obě komory schopnost zastavit Trumpovo jednání vůči Íránu? Pokud ano, dokážou to udělat rychle? A pokud ano, sníží to krátkodobě CPI?
Takže subjektivní názor autora je: politicky může být mezi oběma komorami a Trumpem ještě období tření. Rychleji by se situace mohla zlepšit v prvním čtvrtletí příštího roku, pomaleji ve druhém čtvrtletí.
Historie se velmi rýmuje, Trump ztratil obě komory, bude to odraz nebo obrat?
┈➤ Proč Trump prohrál?
Historie se opakuje, Trump to není poprvé u mezidobých voleb, ale v roce 2018 ztratil pouze Sněmovnu reprezentantů, Senát si udržel.
Za posledních téměř 30 let byla jediná situace, kdy se obě komory změnily na opačnou stranu, v roce 2006 u Bushe mladšího. To asi není náhoda, v roce 2003 Bush mladší vedl válku v Iráku.
Trumpovo vyvolání konfliktu s Íránem je příčinou.
┈➤ Odraz nebo obrat
Za prvé, nemyslím si, že dojde k okamžitému obratu. Podívejte se na předchozí graf, po mezidobých volbách, pokud se většina v obou komorách nezmění úplně, historie ukazuje, že velký trh se hned nerozjede.
Naštěstí, když se obě komory "změní", tak to bylo v roce 2006, ne v roce 2018. Po mezidobých volbách v roce 2018 ještě přišel velký pokles, v roce 2006 převládalo boční kolísání.
Za druhé, i když se po mezidobých volbách změnila struktura poslanců v obou komorách, prezidentem je stále Trump. Předchozí dočasný rozpočet končí na konci prosince, jaký bude Trumpův návrh rozpočtu, to je třeba ještě sledovat.
Za třetí, mají obě komory schopnost zastavit Trumpovo jednání vůči Íránu? Pokud ano, dokážou to udělat rychle? A pokud ano, sníží to krátkodobě CPI?
Takže subjektivní názor autora je: politicky může být mezi oběma komorami a Trumpem ještě období tření. Rychleji by se situace mohla zlepšit v prvním čtvrtletí příštího roku, pomaleji ve druhém čtvrtletí.
tvbee
Nemůžeš tomu nevěřit! Před mezidobými volbami americké akcie obvykle klesají, ale co po mezidobých volbách?
┈➤ Před mezidobými volbami pravděpodobně klesnou
Za posledních 30 let, během kterých bylo letos celkem 8 mezidobých voleb, klesly americké akcie před volbami vždy, kromě roku 2014, kdy sice akcie před volbami neklesly, ale Nasdaq 100 v říjnu zaznamenal propad.
Můžeme se podívat na celkový trend amerických akcií za posledních 30 let, který je sice rostoucí, ale velké propady nebo výraznější korekce se s vysokou pravděpodobností odehrávají kolem mezidobých voleb.
Takže současný pokles amerických akcií je opravdu vlivem mezidobých voleb, nebo jde o prasknutí AI bubliny?
┈➤ A co po mezidobých volbách?
V roce 1998, kdy se většina v obou komorách nezměnila, americké akcie přímo vystřelily vzhůru.
V roce 2006, kdy se většina v obou komorách změnila, americké akcie se 4 až 5 měsíců pohybovaly do strany (přičemž S&P nejprve mírně rostl) a poté vzrostly.
U dalších 5 případů se změnila většina jen v jedné komoře, zatímco v druhé zůstala stejná. Kromě roku 2010 americké akcie po mezidobých volbách obvykle po dvou až třech měsících korekce začaly růst.
┈➤ A co letos?
Je téměř jisté, že Republikáni alespoň ztratí kontrolu nad Sněmovnou reprezentantů, a po mezidobých volbách americké akcie pravděpodobně hned nezačnou růst.
Celkově si myslím, že od druhého čtvrtletí příštího roku se situace začne postupně a jistě zlepšovat, ale předtím to není jisté.
Pesimistický scénář je další dvouměsíční pokles, optimistický je konsolidace.
Co se týče kryptoměn, raději to nepřeceňujme. Pokud nedojde k velkému černému labutímu události v likviditě, BTC sice klesne, ale nebude to žádný extrémní propad.
Demokratická strana vyhrála obě komory, myslíte, že je to konec?
Senátní křesla 54:44, stále zbývají 2 křesla nevyřešená.
Křesla ve Sněmovně reprezentantů 222:138, stále zbývá 75 křesel nevyřešených.
Ale nezapomínejte, že význam poslanců a prezidenta je odlišný.
Co se týče prezidentských voleb, 270 hlasů: 268 hlasů nebo 370 hlasů: 168 hlasů, možná není velký rozdíl, protože stejný prezident nastoupí do úřadu.
Ale poslanci obou komor jsou jiní, vezměme si například Sněmovnu reprezentantů, kde jsou výsledky zatím 222 křesel pro demokraty, 138 pro republikány a 75 křesel nevyřešených. Dvě extrémní situace, 297:138 a 222:213, jsou odlišné, protože při rozhodování ve Sněmovně je rozdíl v počtu hlasů mezi oběma stranami jiný.
Vezměme si například nedávno sledovaný "Zákon o jasnosti kryptoměn", který demokraté příliš nepodporují. Pokud by demokraté měli poměr 222:213 oproti republikánům, po mírných úpravách by tento zákon stále mohl projít ve Sněmovně. Ale pokud by to bylo 297:138, pravděpodobnost schválení zákona by byla relativně malá.
To je právě ta nejistota současných mezidobých voleb, republikáni sice prohráli obě komory, ale otázka zní, o kolik prohráli? To je také velmi důležité!
